دليل الاستثمار في البورصة.. أنواع الأسهم وخيارات التداول
تاريخ النشر: 2nd, August 2024 GMT
يعد فهم الأنواع المختلفة للأسهم وخيارات الاستثمار أمرا أساسيا لبناء محفظة استثمارية متنوعة ومتوازنة. سيساعدك هذا الدليل في التعرف على أنواع الأسهم المختلفة والمركبات الاستثمارية الأخرى لاتخاذ قرارات مستنيرة بناء على أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.
1- الأسهم العادية مقابل الأسهم الممتازةعند بدء الاستثمار في سوق الأسهم، ستواجه نوعين رئيسيين من الأسهم: العادية والممتازة.
تمثل الأسهم العادية ملكية في الشركة وتمنح المساهم حق التصويت على الأمور المهمة للشركة. هذه الأسهم هي ما يفكر فيه المستثمرون عادة عند الحديث عن شراء الأسهم.
وتكمن الجاذبية الرئيسية للأسهم العادية في إمكانات التقدير الرأسمالي. فإذا أدت الشركة أداء جيدا، يمكن أن تزيد قيمة أسهمها العادية بشكل كبير، مما يوفر عوائد كبيرة للمساهمين.
ومع ذلك، فإن هذا الإمكان لتحقيق عوائد عالية يأتي مع تقلبات أعلى. ويمكن أن تتقلب أسعار الأسهم العادية بشكل كبير، متأثرة بعوامل مثل أداء الشركة، الظروف الاقتصادية، ومشاعر السوق والمستثمرين.
الإيجابيات: إمكانات التقدير الرأسمالي حقوق التصويت على الأمور المهمة للشركة بعض الأسهم تدفع أرباحا، مما يوفر مصدر دخل سلبي السلبيات: تقلبات ومخاطر أعلى الأسبقية الأخيرة في الأصول في حالة التصفية الأسهم الممتازة (Preferred stocks)توفر الأسهم الممتازة استثمارا أكثر استقرارا مع أرباح ثابتة، فلديها أولوية أعلى في الأصول مقارنة بالأسهم العادية في حالة التصفية، مما يوفر شبكة أمان للمستثمرين. ومع ذلك، عادة، لا تأتي الأسهم الممتازة مع حقوق التصويت، وإمكانات التقدير الرأسمالي لها محدودة مقارنة بالأسهم العادية. وهذا يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل ثابت مع مخاطر أقل.
الإيجابيات: أرباح ثابتة توفر دخلا ثابتا أولوية أعلى في الأصول في حالة التصفية أقل تقلبا من الأسهم العادية السلبيات: إمكانات محدودة للتقدير الرأسمالي لا حقوق تصويتتمييز مهم آخر في سوق الأسهم هو بين أسهم النمو وأسهم القيمة. يمكن أن يساعدك فهم هذه الفئات في اختيار الاستثمارات المناسبة لمحفظتك بناء على تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية.
أسهم النمو (Growth Stocks)أسهم النمو هي أسهم في شركات يتوقع أن تنمو بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بالشركات الأخرى. تعيد هذه الشركات استثمار أرباحها لتمويل التوسع، مما يؤدي إلى إمكانات عالية لزيادة الأسعار. ومع ذلك، فإن هذا الاستثمار يعني أنها عادة لا تدفع أرباحا.
تكون أسهم النمو غالبا أكثر تقلبا ويمكن أن تشهد تقلبات كبيرة في الأسعار، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين لديهم تحمل أعلى للمخاطر والذين يسعون لتحقيق عوائد كبيرة.
الخصائص: إمكانات عالية لنمو الأرباح غالبا ما تتداول بنسب أعلى للسعر إلى الأرباح (P/E) لا تدفع أرباحا عادة الإيجابيات: إمكانات عالية للعوائد تمثل شركات مبتكرة السلبيات: تقلبات ومخاطر أعلى دخل محدود من الأرباح أسهم القيمة (Value Stocks)الأسهم القيمة هي أسهم في شركات تعتبر مقيّمة بأقل من قيمتها بناء على التحليل الأساسي. تتداول هذه الأسهم بنسب سعر إلى الأرباح أقل، وغالبا ما توفر أرباحا. تكون الأسهم القيمة عادة أقل تقلبا وتوفر هامش أمان، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن استقرار ودخل.
الخصائص: أرباح مستقرة مع نسب أقل للسعر إلى الأرباح غالبا ما تدفع أرباحا الإيجابيات: مخاطر وتقلبات أقل دخل منتظم من الأرباح إمكانات التقدير السعري عند تصحيح السوق للتقييم المنخفض السلبيات: نمو أبطأ مقارنة بالأسهم النامية قد تبقى الأسهم مقيمة بأقل من قيمتها لفترات طويلةالأسهم الموزعة هي خيار جذاب للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم. تمثل هذه الأسهم شركات تقوم بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين على شكل أرباح.
تكون الأسهم الموزعة عادة أقل تقلبا وتوفر دخلا ثابتا، مما يجعلها مثالية للمتقاعدين أو أولئك الذين يبحثون عن دخل منتظم.
الفوائد: دخل منتظم من الأرباح تقلب أقل مقارنة بالأسهم التي لا تدفع أرباحا يمكن إعادة استثمار الأرباح لشراء أسهم إضافية 4- صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة (ETFs)تعتبر صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة (ETFs) خيارات استثمارية شائعة لأولئك الذين يبحثون عن التنويع وتقليل المخاطر.
توفر هذه الصناديق تعرضا لمجموعة واسعة من الأسهم، مما يقلل من تأثير أداء أي استثمار فردي بشكل سيئ على محفظتك العامة.
ما صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة (ETFs)؟
صناديق المؤشرات: صناديق الاستثمار المشتركة المصممة لتكرار أداء مؤشر سوق محدد، مثل "ستاندرد آند بورز 500". الصناديق المتداولة (ETFs): تشبه صناديق المؤشرات، لكنها تتداول مثل الأسهم في البورصة، مما يوفر السيولة والمرونة. الفوائد: تنويع عبر مجموعة واسعة من الأسهم رسوم أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المدارة بشكل نشط سهولة التداول مع الصناديق المتداولة، التي يمكن شراؤها وبيعها طوال يوم التداول 5- صناديق الاستثمار العقاري (REITs)تقدم صناديق الاستثمار العقاري طريقة للاستثمار في العقارات دون امتلاك الممتلكات الفعلية. وتمثل هذه الصناديق الشركات التي تمتلك وتدير أو تمول العقارات التي تدر دخلا، مما يوفر للمستثمرين دخلا منتظما وتنويعا.
أنواع صناديق الاستثمار العقاري:
صناديق الملكية:تمتلك وتدير العقارات التي تدر دخلا. صناديق الاستثمار العقاري العقارية:
تقدم التمويل للعقارات التي تدر دخلا عن طريق شراء أو إنشاء الرهون العقارية. الفوائد: دخل منتظم من الأرباح العالية تنويع في سوق العقارات السيولة، حيث يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري في البورصات الرئيسية المخاطر: تقلب السوق الذي يؤثر على أسعار صناديق الاستثمار العقاري مخاطر معدلات الفائدة، مع تأثير ارتفاع المعدلات على الأداء
يوفر الاستثمار في القطاعات المحددة أو الأسواق الدولية تنويعا إضافيا وفرصا للنمو.
الاستثمار في القطاعات (Sector Investing)ينطوي الاستثمار في القطاعات على التركيز على قطاعات محددة، مثل التكنولوجيا، أو الرعاية الصحية، أو التمويل. تتيح هذه الإستراتيجية للمستثمرين الاستفادة من النمو في قطاعات معينة، لكنها تأتي أيضا مع مخاطر أعلى بسبب نقص التنويع عبر القطاعات المختلفة.
الفوائد: تعرض مستهدف لقطاعات عالية النمو إمكانات لتحقيق عوائد كبيرة إذا كانت القطاعات تؤدي أداء جيدا المخاطر: تقلب ومخاطر خاصة بالقطاع التعرض الزائد لقطاع واحد يمكن أن يزيد من المخاطر الاستثمار الدولي (International Investing)يوفر الاستثمار في الأسهم من الأسواق الأجنبية تعرضا للنمو الاقتصادي العالمي وتنويعا يتجاوز الأسواق المحلية. ويمكن أن تقدم هذه الإستراتيجية إمكانات نمو عالية، خاصة في الأسواق الناشئة، لكنها تأتي أيضا مع مخاطر إضافية.
الفوائد: تنويع يتجاوز الأسواق المحلية الوصول إلى إمكانات النمو العالية في الأسواق الناشئة المخاطر: تقلبات العملة التي تؤثر على العوائد عدم الاستقرار السياسي والاقتصادي في الأسواق الأجنبية المخاطر الخاصة بالممتلكات التي يمكن أن تؤثر على الأداء العامفهم الأنواع المختلفة للأسهم وخيارات الاستثمار هو أمر أساسي لبناء محفظة استثمارية متوازنة ومتنوعة. ومن خلال التعرف على مختلف الخيارات، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.
ويبقى التنويع إستراتيجية رئيسية لإدارة المخاطر وتحقيق العوائد المثلى في رحلة الاستثمار الخاصة بك.
المصدر: الجزيرة
كلمات دلالية: حراك الجامعات حريات تمويل شخصي صنادیق الاستثمار العقاری الاستثمار فی القطاعات الصنادیق المتداولة الذین یبحثون عن الأسهم العادیة أسهم القیمة أسهم النمو من الأرباح من الأسهم مما یوفر یمکن أن
إقرأ أيضاً:
وزيرا التخطيط والاستثمار يشهدان اتفاقية بيع أسهم شركة تمويلي بـ2.5 مليار جنيه
شهدت الدكتورة رانيا المشاط، وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية والتعاون الدولي، والمهندس حسن الخطيب، وزير الاستثمار والتجارة الخارجية، توقيع اتفاقية بيع 100% من أسهم شركة تمويلي للمشروعات متناهية الصغر وتخارج مساهميها المؤسسين: شركة إن آي كابيتال القابضة للاستثمار، وشركة أيادي للاستثمار والتنمية التابعتين لبنك الاستثمار القومي، وشركة البريد للاستثمار، لصالح تحالُف من المستثمرين الدوليين يضُم صندوق الاستثمار المباشر الإقليمي، والبنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية، وتنمية كابيتال فنتشرز، وبريتش إنترناشونال إنفستمنت، وذلك بقيمة تزيد عن 2.5 مليار جنيه.
تخارج الجهات الحكومية من شركة تمويلي للتمويل متناهي الصغروتأسست شركة تمويلي للمشروعات متناهية الصغر في عام 2017، وبرزت كشركة رائدة في قطاع الخدمات المالية غير المصرفية في مصر، حيث تقدم خدمات تمويلية متخصصة لتمكين المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة(MSMEs)، ومع التزامها بتقديم خدمات مالية مبتكرة للعملاء غير المؤهلين للتعامل مع البنوك والعملاء التي لا تحظى بالتغطية المناسبة من الخدمات المالية المصرفية.
وقدمت «تمويلي» خدماتها لأكثر من 500 ألف عميل وقامت بمنح تمويلات بنحو 17 مليار جنيه مصري منذ إنشائها وحتى نهاية شهر يوليو الماضي، وذلك من خلال شبكة فروع تتكون من 230 فرعًا وأكثر من 3950 موظف تمويل منتشرين في أنحاء 24 محافظة، وقد حصلت المرأة على 47 % من القروض الممنوحة من الشركة، كما حظي عملاء الصعيد والوجه القبلي بأكثر من 50% من تلك القروض.
جذب وتشجيع الاستثمارات المحلية والأجنبيةوقالت الدكتورة رانيا المشاط، وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية والتعاون الدولي: «تُمثل خطوة تخارج الجهات الحكومية من شركة تمويلي للتمويل متناهي الصغر، لصالح تحالف المستثمرين الدوليين، تطبيقًا عمليًا لرؤية الحكومة الهادفة لإفساح المجال للقطاع الخاص، وجذب وتشجيع الاستثمارات المحلية والأجنبية، وتخارج الدولة من بعض القطاعات، في إطار تنفيذ وثيقة سياسة ملكية الدولة، وتعظيم العائد على الأصول؛ حيث تُمثل شركة تمويلي نموذجًا للاستثمارات الحكومية الناجحة التي استطاعت المساهمة بشكل فعال في تنمية القطاع المالي غير المصرفي، وزيادة نسبة الشمول المالي، وخلق فرص العمل، ودعم جهود التنمية الاقتصادية، بما جعلها محط أنظار المستثمر الأجنبي، ونشهد نشهد اليوم تتويجًا لتلك المسيرة بدخول مستثمرين جُدد يعززون دورها».
وصرح المهندس حسن الخطيب، وزير الاستثمار والتجارة الخارجية، بأن هذه الصفقة بمثابة دليل قوي على ثقة المؤسسات الدولية في مستقبل نمو الاقتصاد وبيئة الاستثمار في مصر.
هنأ قيادات وفرق العمل في «إن أي كابيتال» و«أيادي والبريد للاستثمار» على بناء وتطوير هذه الشركة الرائدة في مجال الخدمات المالية غير المصرفية، وأيضًا التحالف الدولي بالاستحواذ عليها.
وتوقع أن تكون بداية لمزيد من تدفقات الاستثمار المباشر في الاقتصاد الحقيقي، وخاصة بعد التطوير الهائل الذي شهدته البنية التحتية والمرافق خلال العشر سنوات الماضية.
تحسين بيئة الاستثمار لجذب المزيد من الاستثماراتوأوضح «الخطيب» أن وزارة الاستثمار تعمل علي تحسين بيئة الاستثمار لجذب المزيد من الاستثمارات المباشرة، وسنكون مستعدين لتقديم الدعم اللازم لهذا التحالف الاستثماري وأي مستثمر محلي أو أجنبي يرغب في الاستثمار في مصر.
وصرح أسامة صالح، رئيس مجلس إدارة شركة أيادي، بأن رحلته مع شركة تمويلي كانت نقطة تحول قوية، ليس فقط بالنسبة له، ولكن أيضًا لعدد كبير من الأفراد والشركات متناهية الصغر، هذا ومع التخارج من الشركة الآن، إلا أنه يشعر بالفخر بالكيان القوي «إن أي كابيتال» والبريد للاستثمار والأثر الإيجابي الاقتصادي والتنموي في قطاع المشروعات متناهية الصغر، متطلعًا لرؤية مزيد من النجاحات لشركة تمويلي مع المساهمين الجدد.
شركة البريد للاستثمارومن جانبه قال عبده علوان، رئيس مجلس إدارة البريد المصري: «سعداء بهذه الصفقة، التي تمثل إنجازا يؤكد النجاح الكبير الذي حققته شركة البريد للاستثمار بالتعاون مع شركة إن أي كابيتال وشركة أيادي، في خلق كيان اقتصادي تنموي قام بدور فعال في تطوير بنية تكنولوجية ورقمية، ساهمت في تمويل نمو القطاع الخاص وخلق فرص عمل جديدة، ونتطلع أن تشهد الفترة القادمة مزيدا من التعاون المثمر لخلق مثل هذه الكيانات الناجحة».