EFG Hermes Successfully Concludes Advisory on the Third Issuance for EFG Corp-Solutions in the program، worth EGP 1.0 Billion
تاريخ النشر: 24th, September 2023 GMT
EFG Hermes، the leading investment bank franchise in Frontier and Emerging Markets (FEM)، announced today the successful conclusion of EFG Holding’s wholly-owned subsidiary، EFG Corp-Solutions' third issuance of a securitization bond worth EGP 1.0 billion. This milestone marks a significant expansion of EFG Corp-Solutions' securitization program، which has now increased its value from EGP 3.
The securitization bond is comprised of three tranches:
Tranche A – Valued at EGP 15.2 million، with a 12-month bond tenor and a Prime 1 (sf) rating Tranche B – Valued at EGP 465.5 million، with a 36-month bond tenor and an A+ (sf) ratingTranche C – Valued at EGP 531.3 million، with a 55-month bond tenor and an A+ (sf) ratingCommenting on the issuance، Moustafa Gad، Co-Head of Investment Banking at EFG Hermes said، “We are pleased to announce the successful conclusion of our third securitization bond issuance with EFG Corp-Solutions. The expansion of the securitization program to EGP 6.0 billion following the success of its first two transactions aims to further support the company’s growth by offering continued access to essential capital and financial solutions. This issuance not only provides EFG Corp-Solutions with substantial new funding، but also exemplifies our DCM team's steadfast dedication to bolstering business growth in today's challenging financial landscape. EFG Hermes remains dedicated to building upon our varied portfolio of world-class solutions in the DCM space، and this successful securitization bond issuance is a testament to our continued efforts to meet the evolving needs of our clients.”
CEO of EFG Corp-Solutions، Talal El Ayat، said، “This accomplishment represents a significant advance in boosting our operational expansion and establishing our position in the Egyptian market. The successful closing of the third issuance in our securitization program stands as a testament of our solid financial standing and fruitful business development plan. By utilizing a variety of funding sources، we can persist in achieving our goals of expanding our range of cutting-edge financial solutions، increasing our operational footprint، and diversifying our clientele. We are excited about the growth potential this expanded program offers and the opportunities it creates for both our organization and the broader financial ecosystem.”
This issuance comes on the heels of EFG Hermes’ successful closing of an EGP 922.3 million securitized bond offering for Valu، an EGP 472 million issuance for Egyptian Mortgage Refinance Company (EMRC) and an EGP 472.5 million securitized bond for Palm Hills Development (PHD). The investment banking division also concluded an EGP 805.5 million issuance for Madinet Masr (previously Madinet Nasr for Housing and Development)، Al Taamir Mortgage Finance – Al Oula’s EGP 998.5 million issuance، Valu’s EGP 856.5 million issuance، as well as an EGP 986 million issuance for Misr Italia Properties.
EFG Hermes acted as the sole financial advisor، transaction manager، book-runner، underwriter، and arranger on the issuance. Arab African International Bank (AAIB) acted as underwriter as well as custodian bank on the issuance. Arab Banking Cooperation (ABC) and Al Ahli Bank of Kuwait were subscribers to the issuance. KPMG was the auditor and Dreny & Partners was the legal advisor.
—Ends—
About EFG Holding
EFG Holding (EGX: HRHO.CA – LSE: EFGD) is a trailblazing financial institution with an over 40-year track record of success in 12 countries across four continents. Through its three verticals — the Investment Bank (EFG Hermes)، Non-Bank Financial Institutions (NBFI) (EFG Finance)، and Commercial Bank (aiBANK) — the Firm offers markets a holistic portfolio of disruptive financial products and services that serve a growing base of individual clients and businesses of all sizes.
EFG Hermes is the leading investment bank franchise in Frontier and Emerging Markets (FEM)، providing a broad spectrum of financial services including advisory، asset management، securities brokerage، research، and private equity. In our home market، EFG Holding is a universal bank with the fastest-growing NBFI platform، EFG Finance، that includes microfinance player Tanmeyah، leasing and factoring service provider EFG Corp-Solutions، universal financial technology powerhouse Valu، digital payment platform PayTabs Egypt، Bedaya for mortgage finance، and Kaf for insurance. Additionally، the Firm offers commercial banking solutions through aiBANK، a leading provider of integrated retail، corporate، and Islamic banking products in Egypt.
Proudly present in: Egypt | United Arab Emirates | Saudi Arabia | Kuwait | Jordan | Pakistan | UK | Kenya | USA | Bangladesh | Nigeria | Singapore
Learn more about us at www.efghldg.com
For further information، please contact:
May El Gammal
Group Chief Marketing & Communications Officer of EFG Holding
[email protected]
Omar Salama
Communications Manager of EFG Holding
[email protected]
The EFG Holding Public Relations Team
[email protected]
Note on Forward-Looking Statements
In this press release، EFG Holding may make forward-looking statements، including، for example، statements about management’s expectations، strategic objectives، growth opportunities، and business prospects. These forward-looking statements are not historical facts but instead represent only EFG Holding’s belief regarding future events، many of which، by their nature، are inherently uncertain and are beyond management’s control and include، among others، financial market volatility; actions and initiatives taken by current and potential competitors; general economic conditions and the effect of current، pending، and future legislation، regulations and regulatory actions. Accordingly، the readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements، which speak only as of the date on which they are made.
المصدر: بوابة الفجر
إقرأ أيضاً:
لنستمر في نصرة غزة…
انتهت الجولة الأولى من معركة طوفان الأقصى بنصرٍ مُؤزَّر وتضحيات جسام لإخواننا في فلسطين، فهل سَيتقبل الغرب هذه النتيحة؟ هل سيترك الفلسطينيين يتدبَّرون أمرهم بهدوء وحرية؟ أم أنه سيواصل حربه ضدهم بوسائل أخرى؟ وما العمل في هذه الحالة؟؟
بكل تأكيد لن يوقف الصهاينة ولا الغرب حربهم كما يزعمون، بل سيواصلونها بوسائل أخرى أكثر شرا وقدرة على التخريب، بدلالة أنهم استمروا إلى آخر لحظة في القتل والإبادة حتى بعد الإعلان الأولي عن وقف إطلاق النار، مُعبِّرين عن حقدهم الدفين على شعوبنا وعن مدى رفضهم لأي تطلع لنا نحو الحرية والاستقلال!!
لذلك تنبغي اليقظة من اليوم الأول لِما بعد الحرب الأخيرة على غزة، بل ينبغي استباق المخططات القادمة بما يُفشلها قبل وقوعها…
والمدخل الأول سيكون بأن نمنع الاستثمار في معاناة إخواننا في فلسطين من خلال إفشال جميع محاولات استغلال حالة الضعف الاقتصادي والمادي التي تركتهم عليها حرب الإبادة، وبخاصة إفشال محاولة استغلال ذوي الحاجة من أرامل وأيتام ومعطوبين ومرضى ومشردين من غير مأوى وبطالين لتحقيق أهداف لم تستطع الحرب تحقيقها…
علينا الوقوف إلى جانب كل هؤلاء في هذا الوقت بالذات، لأننا إذا لم نقف معهم وقفة رجل واحد، سيكون خذلاننا لهم أكبر من عدم مد يد العون لهم في زمن الحرب. لا حُجّة لأي كان اليوم بأنه لا يستطيع الدعم المادي والمعنوي، الأبواب ستكون مفتوحة والمطلوب هذه المرة ليس المشاركة في الحرب إنما المشاركة في البناء وترميم الجراح والأخذ بأيدي الضعفاء ممن زادتهم حرب الإبادة ضعفا.. ينبغي أن يتسع التضامن بعد اليوم ولا يخفت، تضامن الشعوب والحكومات والمنظمات بلا استثناء، ذلك أن معركة طوفان الأقصى لم تنته، بل بدأت في شقها الأطول، وعلى كل من لم يستطع المساهمة في الجهاد الأصغر أن يساهم في الجهاد الأكبر، وهو أكبر بحق!
أما المدخل الثاني لأعداء هذا النصر، فسيكون من خلال المساومة بالمساعدات، أو الابتزاز من خلالها، أو الاختراق بواسطتها، سيسارع من كان يُرسل القنابل والطائرات ويحرض على التدمير والقتل ليعلن تقديم هذه المساعدة أو تلك، بل قد يكون من الأوائل للقيام بذلك، إنجليز، امريكان، فرنسيين…
وغيرهم سيُلوِّحون بمساعدة غزة في محنتها، ولن تستطيع غزة الجريحة أن ترفض، وستضطر إلى ذلك اضطرارا إذا ما تخلف أهلها عنها…
لذلك علينا أن نبادر وأن نستبق الفعل… أليس من الأجدر أن يتكفل أغنياء العرب والمسلمين بميزانية “الأنروا” على سبيل المثال؟ لماذا تُترَك هذه الهيئة الأممية لِلغربيين في معظمها وقد فعلوا ما فعلوا بغزة؟ أليس من الأجدر أن تُبادر الدول الإسلامية لإنشاء صندوق بملايير الدولارات لصالح غزة فتكفيهم عناء السؤال والانتظار من الآخرين؟ أليس من واجب الشعوب الإسلامية أن تجمع خارج نطاق الحكومات ملايير الدولارات الأخرى لنفس الغاية. أليست هذه هي مرحلتها؟
بعد اليوم لن يكون هناك حصار، سيضطر الكيان إلى فتح المعابر، وستعود البنوك إلى سابق عهدها، وسيتم الإعلان عن الحاجات الطارئة لسكان غزة بدون شك في الأيام القادمة، لذا ينبغي الإسراع بالمساهمة في هذا الباب، حتى لا تحتكر جهات معينة هذا الجانب، وحتى لا تَمُن جهات أخرى على إخواننا الفلسطينيين بالمساعدات أو تساومهم أو تبتزهم..
إن المرحلة التالية من معركة طوفان الأقصى لن تكون أقل شراسة من المرحلة السابقة، وإذا لم نستبق ساحتها بالتدخل الفعَّال على كافة المستويات، فسنكون كمن تنكَّر لدماء الشهداء وتضحيات النساء والأطفال والرجال من كل الأعمار…
إن الأشهر الأولى بعد نهاية كل ثورة تكون حاسمة في تحديد مسارها المستقبلي، فلا نترك غزة تقاوم وحدها.. ومَن شعر بالتقصير في الجولة الأولى من المعركة فها هي الجولة الثانية قد بدأت ولِيُصحِّح الأخطاء…
إن الأعداء، المنهزمين اليوم سياسيا ونفسيا رغم استخدامهم لكافة أشكال القوة المفرطة في المرحلة السابقة، لن يستسلموا، وسيستخدمون أكثر من وسيلة ومكيدة لإفراغ نصر اليوم من محتواه، لكنهم لن يُفلحوا، ذلك أن عبقرية الشعب الفلسطيني أثبتت أكثر من مرة أنها الأقدر والأقوى، فقط هي في حاجة إلى دعم جاد وصادق بلا خلفيات ابتزاز ومساومة يُمكِّنهم من مواجهة الدعم المليء بالفخاخ الذي هدفه الأول اليوم، هو إفراغ كل النّصر المحقق من محتواه.. فلا نتردد في منع ذلك.. ولنستمر في دعم غزة ونصرتها بكل ما نستطيع…
الشروق الجزائرية