اجتماع عاجل في المركزي الخميس المقبل.. ما أثر القرار المنتظر على شهادات الادخار داخل بنكي «مصر والأهلي»؟
تاريخ النشر: 13th, February 2025 GMT
ازدادت أصوات الاقتصاديين المنادين بضرورة تخفيض أسعار الفائدة في البنك المركزي المصري الخميس المقبل، حيث رجحت الأصوات خفضاً بنسبة 1% مع إمكانية المد لـ 2%
تأتي التكهنات بعد صدور أرقام التضخم عن شهر يناير الماضي، والتي رصدت تباطؤ المعدلات إلى 24% من 24.2% في ديسمبر الماضي حسبما أظهرت بيانات الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء، وأيضًا هبط معدل التضخم الأساسي الذي يعده البنك المركزي نحو 22.
يسجل سعر الإيداع المعلن من قبل البنك المركزي المصري في الوقت الحالي نسبة 27.25%، وسعر الإقراض بنسبة 28.25%
هذا ولا تزال البنوك العاملة بالقطاع المصرفي المصري تواصل طرح شهادات الادخار ذات العائد المرتفع، ويتصدر بنكي «الأهلي ومصر» القائمة بطرح شهادات ادخار بأجل سنة واحدة.
يطرح بنك مصر شهادات ادخار بأجل سنة تحت سعر شراء يبدأ من 1000 جنيه، تسمى شهادات طلعت حرب، بعائد شهري يصل سعر الفائدة فيها إلى 23.5%، وأيضًا بعائد سنوي يتم صرفه عند الاستحقاق بنهاية الأجل تحت سعر فائدة 27%
كما يطرح بنك مصر لعملائه شهادات ادخار ثلاثية بعوائد متناقصة، تسمى شهادات ابن مصر، بحد أدنى للشراء 1000 جنيه، يصرف عائدها شهريا تحت سعر 26% بالسنة الأولى، 22.5% بالسنة الثانية، 19% في السنة الثالثة.
أيضًا يوفر بنك مصر دورية صرف ثانية لشهادات ادخار ابن مصر المتناقصة، ربع سنوي بسعر فائدة 27% خلال أول سنة، 23% بالسنة الثانية، 19% خلال السنة الثالثة.
تتيح شهادات ادخار بنك مصر «ابن مصر الثلاثية المتناقصة» دورية صرف سنوي تحت سعر فائدة 30% بالسنة الأولى، 25% السنة الثانية، 20% السنة الثالثة.
وفي البنك الأهلي المصري، يتميز البنك بوجود قاعدة عريضة من شهادات الادخار ذات العوائد المتنوعة المتاحة أمام شرائح العملاء لديه، حيث يطرح شهادات ادخار «البلاتينية» بأجل سنة بسعر عائد يومي ثابت 23%، وعائد شهري ثابت 23.5%، وسنوي يصرف بنهاية المدة تحت سعر 27%
البنك الأهلي المصري يوفر شهادات ادخار ثلاثية متدرجة العائد تحت مسمي «البلاتينية ذات العائد المتدرج»، بسعر شراء يبدأ من 1000 جنيه، وبدوريتي صرف
- دورية صرف العائد شهريا: سعر فائدة 26% في السنة الأولى، 22% بالسنة الثانية، 18% خلال السنة الثالثة.
- دورية صرف العائد سنويا: سعر فائدة 30% بنهاية السنة الأولى، 25% السنة الثانية، 20% السنة الثالثة.
من المقرر أن يظهر التأثير المباشر عند تبني البنك المركزي لسياسة تخفيض الفائدة على شهادات الادخار المتغيرة والتي يتم ربطها في البنوك بسعر الإيداع في «المركزي».
عند تخفيض سعر الفائدة في البنك المركزي ستشهد شهادات الادخار ذات العائد المتغير داخل البنك الأهلي المصري تناقص آلي، حيث يربط البنك شهادات الادخار البلاتينية ذات العائد الربع سنوي المتغير بزيادة 0.25% عن سعر الإيداع المعلن في «المركزي»، كذلك شهادات الادخار متغيرة العائد في بنك مصر.
أما عن شهادات الادخار بعائد ثابت، يسري عليها نتائج اجتماع لجان الأصول والخصوم «الاليكو» في البنوك، والتي تبحث قرارات البنك المركزي بعد خروجها مع تقدير تكاليف أموال المودعين لديها.
تعتقد لجنة السياسات النقدية بالبنك المركزي المصري أولى اجتماعاتها هذا العام يوم الخميس المقبل، حيث تطلع على آخر التطورات المحلية والعالمية للوقوف على مسار التضخم في مصر مستقبلاً ونصب أعينها مستهدفاتها في المرحلة القادمة.
يعقد صناع السياسة النقدية بالبنك المركزي أنهم قادرون على خفض التضخم إلى 7% (± 2 نقطة مئوية) عند الوصول للربع الرابع من عام 2026.
توقعات سعر الفائدة
- تتوقع سهر الدماطي، الخبيرة المصرفية، أن يخفض البنك المركزي المصري سعر الفائدة بنسبة 1 إلى 2%
- يتوقع هاني جنينة، الخبير الاقتصادي، تخفيضاً في البنك المركزي بمقدار 200 إلى 300 نقطة أساس في اجتماع الخميس أو 17 أبريل المقبل.
- يميل الاقتصاديين في بنك الكويت نحو تخفيض بنسبة 2% إلى 3% في أحد الاجتماعين المقبلين.
- يري محللو وحدة بحوث فيتش سوليوشنز أن البنك المركزي المصري على أعتاب تخفيض الفائدة، بنسبة تراكمية 9% خلال كامل اجتماعات البنك في 2025.
- يميل بنك الاستثمار "مورجان ستانلي" إلى تخفيض سعر الفائدة في «المركزي المصري» بنسبة 10% خلال عام 2025.
- توقعات جولدمان ساكس تشير إلى خفض مرتقب في الفائدة داخل البنك المركزي المصري بأكثر من 14% خلال العام الحالي.
اقرأ أيضاً«فائدة متناقصة».. أعلى عائد على شهادات الادخار من بنك مصر يصل لـ 30%
بعد تخفيض عوائد شهادات الادخار.. البنك التجاري الدولي يغير الفائدة على الودائع
قبل اجتماع المركزي المصري.. تفاصيل أعلى عائد على شهادات الادخار من «البنك الأهلي»
البنك الدولى: استمرار النمو بوتيرة متفاوتة فى منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا
المصدر: الأسبوع
كلمات دلالية: مصر بنك مصر البنك المركزي أسعار الفائدة البنك المركزي المصري قرارات البنك المركزي المركزي الفائدة في مصر شهادات الادخار شهادات بنك مصر اجتماع البنك المركزي البنك الاهلي المصري نتائج اجتماع البنك المركزي شهادات ادخار بنك مصر اجتماع المركزي المصري موعد اجتماع البنك المركزي شهادات الادخار في البنوك اجتماع البنك المركزي يوم الخميس شهادات ادخار البنك الأهلي المصري شهادات بنك الأهلي شهادات الادخار في البنك الأهلي المصري شهادات الادخار في بنكي الأهلي ومصر شهادات بنك مصر 30 البنک المرکزی المصری البنک الأهلی المصری على شهادات الادخار فی البنک المرکزی السنة الثانیة الخمیس المقبل السنة الثالثة شهادات ادخار السنة الأولى سعر الفائدة ذات العائد الفائدة فی دوریة صرف سعر فائدة فائدة فی تحت سعر بنک مصر
إقرأ أيضاً:
بنسبة 6%.. «مباشر» لتداول الأوراق المالية تتوقع خفض الفائدة بالبنك المركزي المصري
توقعت شركة مباشر لتداول الأوراق المالية والسندات أن يخفض البنك المركزي المصري أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل يوم الخميس، بنسبة تتراوح بين 1% و3%، مدعومًا بتباطؤ التضخم السنوي، والذي تراجع مدفوعًا بتأثيرات سنة الأساس وفجوة سعر الفائدة الحقيقية الإيجابية الأوسع، مما يتيح معه مجالًا لتيسير السياسة النقدية.
وقالت «مباشر» في تقريرها «المرصد الاقتصادي الشهري لمصر - مارس 2025»: إنه من المرجح أن يتخذ البنك المركزي المصري القرار بحذر، نظراً للضغط التصاعدي المحتمل على التضخم عقب الارتفاع الأخير في أسعار الوقود، بالإضافة إلى استمرار حالة عدم اليقين التجاري العالمي الناجمة عن قرارات التعريفات الجمركية الأمريكية الجديدة.
وأضافت، يستلزم هذا استراتيجية متوازنة من البنك المركزي المصري، من شأنها أن تعزز النشاط الاقتصادي مع إبقاء التضخم تحت السيطرة.
موعد اجتماع البنك المركزي المصري
يعقد البنك المركزي ثاني اجتماعاته بالعام الجاري يوم الخميس 17 أبريل 2025، لبحث أسعار الفائدة التي تتراوح حالياً بين 27.25% للإيداع و28.25% للإقراض، بعد تثبيتها طوال 7 اجتماعات ماضية كان آخرها في شهر فبراير الماضي.
مباشر لتداول الأوراق المالية تتوقع خفض الفائدة في البنك المركزي المصري بنسبة 6% خلال عام 2025
وتري مباشر لتداول الأوراق المالية انخفاضًا قدره 600 نقطة أساس (6%) في أسعار الفائدة بالبنك المركزي المصري بحلول نهاية عام 2025، ليصل سعر الإقراض إلى 22.25% وسعر الإيداع إلى 21.25%، تماشيًا مع انخفاض التضخم.
التضخم في مصر
وأشارت في تقرير اطلعت عليه «الأسبوع» إلى ارتفع معدل التضخم السنوي في المناطق الحضرية في مصر إلى 13.6% خلال مارس الماضي، مقارنةً بـ 12.8% في فبراير 2025، بينما ارتفع التضخم الشهري قليلاً إلى 1.6%، وتراجع التضخم الأساسي إلى 9.4% على أساس سنوي، بمعدل شهري قدره 0.9%، منخفضًا من 1.6%.
ورجحت شركة مباشر لتداول الأوراق المالية أن يستمر التضخم في اتجاه تصاعدي طفيف خلال شهر أبريل الجاري، مدفوعًا بشكل رئيسي بما يلي:
- ارتفاع أسعار الوقود، مما يؤثر على تكاليف النقل والإنتاج.
- تقلبات أسعار الصرف، مما قد يرفع أسعار الواردات.
- التوترات التجارية العالمية، بسبب الرسوم الجمركية الأمريكية على الشركاء الرئيسيين بما في ذلك مصر، مما قد يؤدي إلى تعطيل سلاسل التوريد وزيادة تكاليف الواردات.
ولفتت إلى أن العوامل السابقة تضيف حالة من عدم اليقين إلى واضعي السياسات النقدية، الذين يتعين عليهم الموازنة بين ضبط التضخم ودعم النمو الاقتصادي.
الميزان التجاري لمصر
وقالت: إن تأثير الرسوم الجمركية الأمريكية المفروضة حديثاً من المتوقع أن يكون لها تأثير محدود على الميزان التجاري لمصر، حيث لا تستقيل الولايات المتحدة سوى 5% من إجمالي صادرات مصر (وفق بيانات 2023)، وفي حين أنه قد تتأثر بعض القطاعات المتخصصة، ولكن لا يُتوقع أن يكون لها تأثير كبير على الأداء التجاري العام.
كشف الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء أن الميزان التجاري لمصر شهد تحسناُ ملحوظًاً في شهر يناير 2025، حيث انخفض العجز الشهري بنسبة 18% ليصل إلى 3.42 مليار دولار، مدفوعًا بزيادة الصادرات بنسبة 11% وانخفاض الواردات بنسبة 4%، وانخفض العجز بشكل طفيف بنسبة 0.58% سنويًا، مدعومًا بنمو قوي في الصادرات بنسبة 20.1%، على الرغم من ارتفاع الواردات بنسبة 10.1%.
اقرأ أيضاًإتش سي للأوراق المالية: 1.5% خفض متوقع بالبنك المركزي المصري في اجتماع الخميس
«الرقابة المالية» تستعرض إطلاق أول سوق كربون طوعي باجتماعات البنك الدولي
مع تضخم بنسبة 13.6%.. هل يخفض البنك المركزي المصري الفائدة الخميس المقبل؟
أسعار الدواجن والبيض اليوم.. الثلاثاء 15 أبريل 2025