البنوك الأمريكية تخطط لخفض حاد في عائدات الودائع للشركات
تاريخ النشر: 23rd, October 2024 GMT
جوشوا فرانكلين – ستيفن غاندل
تدرس البنوك الأمريكية تخفيض مدفوعات الفائدة التي تقدمها للشركات المودعة لديها بشكل كبير، في محاولة منها للحفاظ على هوامش أرباحها، بعد أن بدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) في خفض أسعار الفائدة الرئيسية.
ومنذ عام 2022، قدمت البنوك أسعار فائدة أعلى بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها منذ 23 عاماً، لضمان عدم تحويل العملاء أموالهم إلى بنوك أخرى، أو استثمارها في صناديق أسواق المال.
وكان عملاء البنوك من الشركات من أكبر المستفيدين، حيث طالبوا وتلقوا مدفوعات على ودائعهم التي ارتفعت بما يتماشى مع رفع الفيدرالي للفائدة.
وبعد أول خفض للفائدة منذ أكثر من أربعة أعوام، حددت بعض المصارف حسابات الشركات باعتبارها الأكثر عرضة للتغيرات في معدل الفائدة على معدلات الادخار.
وقال سكوت هيلدنبراند، كبير خبراء الميزانيات العمومية لدى «بايبر ساندلر»: إن «معدلات الفائدة بالنسبة للشركات تنخفض بأسرع من المتوقع، وأيضاً بصورة أسرع من معدلات الفائدة على الإيداع بالنسبة للمستهلكين».
ومن المتوقع أن يكون الخفض الذي أجراه الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس هو الأول ضمن مجموعة قرارات مرتقبة بالخفض. وأشار صانعو السياسة في تقديراتهم إلى أن الفائدة قد تنخفض في نهاية المطاف من نحو 5% إلى 3% بحلول عام 2026.
«بإمكانك خفض الفائدة على الودائع بشكل أسرع بالنسبة لحسابات الشركات، لأنها كانت تطالب بكل قرش مع كل رفع للفائدة»، بحسب بروس فان ساون، الرئيس التنفيذي لدى «سيتيزنس فايننشال»، وهو المصرف الإقليمي الذي يتخذ من رود آيلاند مقراً له، ولديه ودائع تبلغ قيمتها نحو 175 مليار دولار.
أما تيم سبينس، الرئيس التنفيذي لدى «فيفث ثيرد بنك» في مدينة سينسيناتي بولاية أوهايو، فقال: «حصلت الشركات على أكبر المنافع من رفع الفائدة، لذا، سيكون من المنطقي أن فوائدهم سيتم تخفيضها». وأكد مايكل سانتوماسيمو، كبير المسؤولين الماليين لدى «ويلز فارغو»، ثالث أكبر المصارف الأمريكية من حيث المودعين، على وجهة النظر تلك.
ولفت سانتوماسيمو، في عرض توضيحي عن أرباح الربع الثالث الأسبوع الماضي: «نشهد بالتحديد ما توقعناه بالنسبة لحسابات الإيداع الأكثر حساسية للفائدة». وتابع: «لذا، على الجانب التجاري، ومع انخفاض الفائدة، معاملات بيتا هي بالضبط ما كنا نتوقعه، وهي مرتفعة للغاية على هذه الودائع. لذا، فإن النتائج مطابقة لتوقعاتنا».
وتقيس معاملات «بيتا» للودائع تغيرات سياسة أسعار الفائدة التي تمررها المصارف إلى المستهلكين.
ولقد أضر الطلب الضعيف على القروض بدخل البنوك من الفائدة. لكنه أعطاها مزيداً من المرونة عندما يتعلق الأمر بخفض ما تدفعه للمودعين، لأنها لا تحتاج إلى الودائع على الفور لتمويل الإقراض الجديد.
ويرى جيسون جولدبيرج، محلل البحوث لدى «باركليز»: «ما زلنا في المرحلة الأولى من الدورة، لكنك بالتأكيد بدأت ترى البنوك تتخذ إجراءات قبل خفض الفيدرالي للفائدة وسط سبتمبر، وبالتأكيد اتخذت مزيداً من الإجراءات بعد خفض الفائدة». وأضاف: «أود القول إننا فيما يمكن تسميته المراحل الأولى من دورة خفض معاملات بيتا».
وتشكل الودائع المصدر الأول لتمويل البنوك. وكانت ضغوط زيادة الفائدة على الودائع للحفاظ على العملاء حادة بالنسبة للبنوك المتوسطة والصغيرة في الولايات المتحدة. أما المؤسسات الكبيرة، مثل «جيه بي مورجان تشيس» و«بنك أوف أمريكا»، فقد استفادت من سمعتها باعتبارها مؤسسات آمنة وبفضل شبكة فروعها الوطنية واسعة الانتشار.
ولا يدفع «جيه بي مورجان» فوائد على نحو 31% من الودائع لديه، أو 1.9 تريليون دولار، بينما لا يتلقى نحو خمس الأفراد فوائد على أموالهم المودعة لدى «سيتيزنس فايننشيال» ما أسفر عن حصيلة تمويل أكبر وأرخص بالنسبة لـ«جيه بي مورجان».
أشار فان ساون إلى تبني «سيتيزنس» نهجاً «علمياً شديداً» في التوصل إلى أفضل طريقة تمكنه من تسعير الودائع بما يضمن بقاءها داخل المصرف.
وأضاف: «لدينا كافة أنواع النماذج السلوكية التي نطبقها على مختلَف منتجات الإيداع التي نقدمها». واستطرد: «بكل بساطة، أنت تحاول التنبؤ بقدر الفائدة الذي سيحتاجه العملاء ليشعروا بالرضا وليدعوا أموالهم في المصرف، لكنك لا تدفع مبلغاً أكبر كثيراً من ذلك».
المصدر: فايننشال تايمز
لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *
التعليق *
الاسم *
البريد الإلكتروني *
الموقع الإلكتروني
احفظ اسمي، بريدي الإلكتروني، والموقع الإلكتروني في هذا المتصفح لاستخدامها المرة المقبلة في تعليقي.
Δ
شاهد أيضاً إغلاق أخبار محليةنور سبتمبر يطل علينا رغم العتمة، أَلقاً وضياءً، متفوقاً على...
تم مشاهدة طائر اللقلق مغرب يوم الاحد 8 سبتمبر 2024 في محافظة...
يا هلا و سهلا ب رئيسنا الشرعي ان شاء الله تعود هذه الزيارة ب...
نرحو ايصال هذا الخبر...... أمين عام اللجنة الوطنية للطاقة ال...
عندما كانت الدول العربية تصارع الإستعمار كان هذا الأخير يمرر...
المصدر: يمن مونيتور
كلمات دلالية: البنوک الأمریکیة الفائدة على
إقرأ أيضاً:
آخر تحديث لسعر الجنيه الذهب اليوم 8-3-2025
انخفض سعر الجنيه الذهب في آخر تداول له خلال التعاملات المسائية المحددة اليوم السبت الموافق 8-3-2025؛ بمقدار 80 جنيه في المتوسط.
وجاء آخر سعر رسمي لـ الجنيه الذهب داخل محلات الصاغة المصرية اليوم؛ نحو 32.8 ألف جنيه للبيع و 32.96 ألف جنيه للشراء.
وأظهر الجنيه الذهب بنهاية تداولات أمس الجمعة، نموا بمقدار 160 جنيها في المتوسط داخل محلات الصاغة.
ومع تداولات اليوم السبت، فقد جرام الذهب ما لا يجاوز 10 جنيهات من قيمته داخل محلات الصاغة بمختلف الأعيرة الذهبية.
صعود الذهبوخلال يومين ماضيين صعد سعر المعدن الأصفر بقيمة 100 جنيها بعد أسبوع واحد من قدوم شهر رمضان المعظم.
عيار 14وصل سعر عيار 14 الأدني فئة نحو 2733 جنيها للبيع و 2746 جنيها للشراء
عيار 18بلغ سعر عيار 18 الأوسط بين الأعيرة الذهبية نحو 3514 جنيها للبيع و 3531 جنيها للشراء
عيار 21وسجل سعر عيار 21 الأكثر انتشارا نحو 4100 جنيها للبيع و 4120 جنيها للشراء.
عيار 24و سجل سعر عيار 24 الأكثر قيمة نحو 4685 جنيها للبيع و 4708 جنيها للشراء.
أوقية الذهبفي المقابل وصل سعر أوقية الذهب إلى 2909 دولار للبيع و 2910 دولار للشراء.
الأسواق العالميةوشهد سعر الذهب عالميا ارتفاعا في الطلب خلال الأسبوع الماضي متأثرا بصعود الأوقية وتحقيقها مكاسب بنسبة 1.8 % مع ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن وسط تكهنات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار.
وارتفع الطلب على الملاذ الآمن وسط تكهنات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار الأمريكي، عزز من قوة الذهب.
وتفاعلت الأسواق مع حالة عدم اليقين الاقتصادي، وتباطؤ نمو الوظائف في الولايات المتحدة، ما عزز رهانات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
كما أن انخفاض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في أربعة أشهر، جعل الذهب أكثر جاذبية للمستثمرين، إذ كان انخفاض الدولار مدفوعًا بتقرير الوظائف غير الزراعية، والتكهنات المتزايدة حول خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الذهب والفائدةوأظهر سوق العمل الأمريكي علامات على التباطؤ، حيث كشفت بيانات الوظائف غير الزراعية في فبراير عن إضافة 151 ألف وظيفة، وهو أقل من 160 ألف وظيفة متوقعة، وعزز هذا التقرير توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة بحلول يونيو المقبل.
ومع ذلك، تبنى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول نبرة حذرة، حيث صرح بأن البنك المركزي يحتاج إلى "مزيد من الوضوح" قبل اتخاذ أي خطوات بشأن أسعار الفائدة، وتظل مخاوف التضخم قضية رئيسية، حيث من المتوقع أن تقدم بيانات مؤشر أسعار المستهلك المقبلة رؤية جديدة حول معدلات التضخم.
وتظل التوترات التجارية عاملاً رئيسيًا يؤثر على الذهب، حيث فرضت الولايات المتحدة مؤخرًا تعريفات جمركية جديدة بنسبة 25٪ على الواردات من المكسيك وكندا، إلى جانب زيادة الرسوم الجمركية على السلع الصينية، في حين أضاف الإعفاء المؤقت من التعريفات الجمركية على السيارات لبعض الشركات المصنعة حالة من التعقيد، مما ترك الأسواق في حالة من الضبابية وعدم اليقين بشأن توقعات السياسة التجارية طويلة الأجل.
الذهب والتضخمكما أن حركات أسعار الذهب خلال الفترة المقبلة ستعتمد على معدلات التضخم عقب صدور تقرير أسعار المستهلك يوم الجمعة المقبل، بجانب إشارات توجهات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
كما أن مخاوف التوترات التجارية واستمرار تراجع الدولار، يعززان من قوة الذهب، لكن تعرض السوق لعمليات جني الأرباح، أو تغير توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يؤدي إلى توقف استمرار موجة صعود الذهب.
في حين واصلت الصين موجة شراء الذهب للشهر الرابع على التوالي في فبراير، مما يشير إلى استمرار الطلب من قبل البنك المركزي على المعدن، وفي الوقت نفسه، قدمت المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين التجاري المزيد من الدعم للملاذ الآمن.
وفقًا لمجلس الذهب العالمي، اشترى بنك الشعب الصيني نحو 10 أطنان في أول شهرين من عام 2025، في حين كان أكبر مشترٍ هو البنك الوطني البولندي، الذي زاد احتياطياته بمقدار 29 طنًا، وهي أكبر عملية شراء له منذ يونيو 2019، عندما اشترى 95 طنًا.
وفي سياق متصل، تترقب السواق إصدار مؤشر معنويات المستهلك لجامعة ميشيجان يوم الجمعة، بعد الانخفاض الحاد في فبراير بسبب المخاوف المتعلقة بالتعريفات وعدم اليقين الاقتصادي.
الحوز.. استنفار بأمزميز بعد العثور على مسدسين داخل ورش بناء