عزوف كبير عن صناديق الاستثمار المكلفة.. تدفقات خارجة ضخمة
تاريخ النشر: 11th, August 2023 GMT
سحب مستثمرون أميركيون مبالغ ضخمة من صناديق الاستثمار الباهظة نسبيا العام الماضي، حيث تحول الفارق بين الصناديق الرخيصة والمكلفة إلى "فجوة"، حسب ما يشير تحليل "مورنينغستار."
تعد البيانات دلالة على تركيز المستثمرون الحاد ومستشاريهم على محاولة تحقيق أعلى قدر من العوائد عن طريق إبقاء التكاليف عند الحد الأدنى.
ضريبة مفاجئة تدفع أسهم بنوك إيطاليا لخسارة 10 مليارات دولار
شهدت أغلى 80% من صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة– استنادا إلى متوسط نسبة المصروفات المرجحة بالأصول – مبلغا غير مسبوقا قدره 734 مليار دولار من صافي التدفقات الخارجة الجماعية العام الماضي، وهو ما يزيد كثيرا على الرقم القياسي السابق البالغ 431 مليار دولار في 2018، وفقا لـ"مورنينجستار"، وفقا لصحيفة "الاقتصادية".
في تناقض حاد، جمعت 20% من الصناديق الأرخص 394 مليار دولار من صافي الأموال الجديدة، مع تجاوز الفارق بين ثروات المجموعتين 1.1 تريليون دولار.
قال بريان أرمور، مدير أبحاث الاستراتيجيات الساكنة لأميركا الشمالية في "مورنينغستار": "كان أحد أكبر الاختلافات التي رأيناها عاما بعد عام الانخفاض الكبير في الأصول في بعض استراتيجيات المضاربة الأغلى ثمنا".
يبدو الآن أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقاء، حيث أصبح الجزء الأغلى من أرخص 20% من الصناديق غير مرغوب.
اجتذبت أرخص 5% من الصناديق – الجزء الذي تهيمن عليه الصناديق المتداولة منخفضة التكلفة التي تتبع المؤشرات – مبلغا صافيا قدره 519 مليار دولار العام الماضي. كما شهدت الصناديق في فئة 5-10% تدفقات خارجة صافية صغيرة، لكن تم سحب 108 مليارات دولار من الصناديق في شريحة 10-20%، وهو أعلى رقم مسجل إلى حد بعيد.
أدت رغبة المستثمرين في صناديق رخيصة وإيجابية، مصحوبة بالمنافسة المتزايدة بين مديري الأصول، إلى انخفاض حاد في الرسوم على مستوى العالم في العقود الأخيرة.
كانت الولايات المتحدة الرائدة حيث انخفض متوسط نسبة المصروفات المرجحة بالأصول عبر الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة من 91 نقطة أساس في 2002 إلى 40 نقطة أساس في 2021، قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 37 نقطة أساس العام الماضي.
وفقا لـ"مورنينجستار"، كان انخفاض العام الماضي بنسبة 7.4% ثاني أكبر انخفاض على أساس سنوي منذ 1994، وقدر أن هذا التخفيض الأخير في التكلفة وحده وفر للمستثمرين نحو 9.8 مليار دولار من الرسوم العام الماضي.
كان الانخفاض نتيجة لخفض الرسوم في الصناديق وتحول المستثمرين بشكل متزايد إلى المنتجات الأرخص، وتزايد شعبية الصناديق المتداولة في البورصة هو سبب جزء كبير من الانخفاض في متوسط الرسوم.
مادة إعلانية تابعوا آخر أخبار العربية عبر Google News أوراق مالية صناديق الاستثمار أمبركا وول ستريت استثماراتالمصدر: العربية
كلمات دلالية: صناديق الاستثمار وول ستريت استثمارات صنادیق الاستثمار العام الماضی ملیار دولار دولار من
إقرأ أيضاً:
بعد ارتفاعات قياسية للمعدن الأصفر.. كيف تستثمر مبالغ صغيرة في صناديق الذهب؟
مع تحقيق الذهب لمكاسب يومية بمستويات قياسية خلال الفترة الماضية، وتراجع إقبال الراغبين فى الاستثمار بالمعدن الأصفر على الشراء بسوق الصاغة المصرية، خاصةً من لا تضمن لهم مدخراتهم إلا شراء عددٍ قليل من الجرامات، تمثل صناديق استثمار الذهب فرصةً للاستفادة من الاتجاه التصاعدي للطلب على المعدن النفيس كملاذ آمن.
يمكن تعريف صناديق الذهب باعتبارها أدوات استثمارية تخضع لإشراف الهيئة العامة للرقابة المالية، تتيح للأفراد الاستثمار في الذهب دون الحاجة إلى امتلاكه فعليًا، فيتم ذلك عبر شراء «وحدات استثمارية» تُدار من خلال 10 شركات متخصصة مرخصة في تداول الأوراق المالية وإدارة الصناديق.
وتتميز هذه الصناديق بضمان سيولة عالية للمستثمرين وإمكانية استعادة الأموال دون خسارة.
ونجحت الحكومة فى تنشيط الاستثمار في صناديق الذهب بمصر خلال الفترة الأخيرة، بهدف وقف تذبذب الأسعار في سوق الذهب وتوفير آلية للمواطنين لتحقيق عائد مرتفع دون المضاربة بشكل مبالغ في الأسعار يوميا، وعلى عكس الأسهم يجد المستثمرون أن تقدير تقييمات الذهب قد يكون صعباً، إذ لا توجد أرباح ولا مقاييس تدفق نقدي لتحليلها، وبالتالي فإن الذهب أصل استثماري يولد زيادة في قيمة الأموال مع مرور الوقت ويجنب الذين يخشون المخاطرة من الوقوع في الدخل السلبي من أرباح الأسهم، وفقًا لصحيفة «فاينانشال تايمز».
توجد طريقتان للاستثمار في صناديق استثمار الذهب، وهما المضاربة على أسعارها باستخدام العقود مقابل الفروقات أو شراء الأصول على أمل زيادة قيمتها، أو تداول صناديق الذهب المدعومة بسعر السوق باستخدام العقود مقابل الفروقات، والتي توضحها بيانات موقع «capex» بأنها عقد يوافق فيه المستثمر على تبادل الفرق في سعر الأصل من وقت فتح المركز لأول مرة إلى وقت إغلاقه، وحينها يتكهن بسعر السوق بدلاً من امتلاك الأسهم، لكن إذا فتح مركز شراء وزادت قيمة السهم أو الصندوق الاستثماري الذي اختاره المستثمر فسيحقق ربحاً مالم ينخفض السعر فيتكبد الخسارة، والعكس صحيح بالنسبة لصفقة البيع.
يحدد الموقع طريقة بدء الاستثمار في صناديق الذهب عبر اتباع الخطوات التالية:
1. فتح حساب لدى إحدى الشركات المُصرح لها بإدارة الصناديق، مثل «اكتفندركس» و«أهلي كابيتال»، مع مراعاة الاختيار الأمثل، فإذا كنت ترغب في شراء الذهب عبر صناديق الذهب والاحتفاظ بها، افتح حساب استثمار، أما إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار (بما في ذلك انخفاض الأسعار) دون عمولة ورافعة مالية، فافتح حساب تداول.
2. بعد إتمام عملية التسجيل وإكمال عملية «KYC» للتحقق من هويتك، قم بتحويل المبلغ المالي المراد استثماره، مع العلم أن الحد الأدنى للشراء في الاكتتاب الأولي يبلغ 100 وحدة بقيمة 100 جنيه للوحدة.
3. توقيع استمارة الاستثمار وإتمام الإجراءات القانونية مع الشركة.
4. تحويل المبلغ المراد استثماره إلى وحدات تُعادل قيمتها سعر الذهب بالسوق العالمي، مع تحديد الأسهم الخاصة بك، فعند اختيار صناديق الاستثمار المتداولة للسلع، انتبه إلى عوامل مثل أداء الصندوق ونسب المصروفات وأهم المقتنيات، والأصول المدارة.
تزايد الاعتماد على الملاذ الآمن
كشف تقرير مجلس الذهب العالمي للربع الثالث من عام 2024 عن زيادات ملحوظة في الطلب على الذهب عالميًا، مع ازدياد التركيز على الاستثمارات والمجوهرات، وفي السوق العربي تصدرت المجوهرات نسبة 46.5% من إجمالي الطلب، مع تزايد شراء السبائك وصناديق الاستثمار التي تمثل 27.7%.
وفي مصر وحدها، ارتفعت المشتريات في العام 2024، إلى حوالي 1.3 مليار جنيه وبعدد مستثمرين تجاوز 166 ألف مواطن بنهاية ديسمبر 2024، ما يعكس توجهًا مستمرًا نحو الذهب كملاذ آمن في ظل التحديات الاقتصادية.
أسعار الذهب ليوم الجمعة 4 إبريل 2025
سجل عيار 24 اليوم نحو 5057 جنيه.
سجل عيار 21 الأكثر تداولًأ في مصر: 4425 جنيهًا للجرام.
واستقر سعر الذهب عيار 18 عند 3792.86 جنيه.
أما الجنيه الذهب فسجل الجمعة 4 إبريل 2025 نحو 35400 جنيه.
المصري اليوم
إنضم لقناة النيلين على واتساب
ارتفاع درجات الحرارة على جميع الأنحاء اليوم مع رياح مثيرة للأتربة