أذون الخزانة أم الشهادات؟.. اعرف أفضل استثمار خلال الفترة الحالية
تاريخ النشر: 25th, July 2024 GMT
يبحث المستثمرون دائمًا عن الأوعية الأكثر أمانًا وذات العائد المناسب لاستثمار أموالهم في مصر، مع تزايد التحديات الاقتصادية وعدم الاستقرار المالي على المستوى العالمي، إذ حيث يُعتبر الاستثمار في أذون الخزانة والشهادات كأوعية ادخارية من الخيارات الأكثر شعبية لكن أيهما أفضل للاستثمار خلال الفترة الحالية؟
ذكر وليد عادل الخبير المصرفي في تصريحات لـ«الوطن» أن أذون الخزانة والشهادات الادخارية لهما مميزات وعيوب لذا يمكن التعرف على المناسب للعميل كما يلي.
أذون الخزانة هي أدوات دين حكومية قصيرة الأجل تُصدرها الحكومة لتمويل احتياجاتها المالية وتُعتبر أذون الخزانة وسيلة آمنة نسبيًا للاستثمار نظرًا لضمان الحكومة لسداد قيمتها في تاريخ الاستحقاق.
مزايا الاستثمار في أذون الخزانة 1- ضمان الحكومةبفضل ضمان الحكومة تُعتبر أذون الخزانة من الأدوات المالية الآمنة جداً، بحسب الخبير المصرفي.
2- سيولة عاليةيمكن بيع أذون الخزانة في السوق الثانوية بسهولة مما يوفر سيولة عالية للمستثمرين، وفقًا لقول وليد.
3- عوائد مضمونةيتم تحديد العائد مسبقًا مما يساعد المستثمرين على توقع العائد بدقة مع الأخذ فى الاعتبار استقطاع ضريبة من أرباحها.
عيوب الاستثمار في أذون الخزانة 1- العائدبالمقارنة مع بعض الأدوات المالية الأخرى قد تكون عوائد أذون الخزانة أقل.
2- التضخمفي حال ارتفاع معدلات التضخم قد تتآكل قيمة العوائد المحققة من أذون الخزانة.
ثانيا الشهادات الادخاريةالشهادات كأوعية ادخارية هي أدوات ادخارية تُصدرها البنوك وتمنح عائدًا ثابتًا أو متغيرًا على مدى فترة معينة وتُعتبر الشهادات أيضًا من الوسائل الآمنة نسبيًا للاستثمار، خاصةً للمستثمرين الذين يفضلون تجنب المخاطر العالية.
مزايا الاستثمار في الشهادات كأوعية ادخارية 1- عائد ثابت أو متغيرتوفر الشهادات عائدًا ثابتًا أو متغيرًا يعتمد على نوع الشهادة وظروف السوق.
2- أمانتُعتبر الشهادات أدوات مالية آمنة نظرًا لضمان البنك المُصدر.
3- خيارات متعددةتُصدر الشهادات بأشكال وفترات مختلفة مما يتيح للمستثمرين اختيار ما يناسب احتياجاتهم المالية، بحسب وليد عادل الخبير المصرفي.
عيوب الاستثمار في الشهادات كأوعية ادخارية 1- قيد السيولةفي العادة يتم ربط الأموال لفترة معينة وقد تُفرض غرامات في حال السحب المبكر.
2- تأثير التضخمقد تتأثر قيمة العائد الفعلي بارتفاع معدلات التضخم.
أيهما أفضل للاستثمار خلال الفترة الحالية؟ذكر وليد أن يعتمد اختيار الاستثمار بين أذون الخزانة والشهادات كأوعية ادخارية على عدة عوامل، بما في ذلك:
1- الأهداف الماليةإذا كان المستثمر يسعى للحصول على سيولة عالية مع ضمان أمان الاستثمار فقد تكون أذون الخزانة الخيار الأفضل أما إذا كان الهدف هو الحصول على عائد ثابت ومعروف لفترة معينة فقد تكون الشهادات الخيار الأنسب.
2- معدل الفائدةيجب على المستثمرين مقارنة معدلات الفائدة المعروضة على أذون الخزانة والشهادات وفي بعض الأحيان قد توفر الشهادات عائدًا أعلى خاصةً إذا كانت معدلات الفائدة على الودائع المصرفية مرتفعة.
3- المدة الزمنيةتعتبر أذون الخزانة مناسبة للاستثمارات قصيرة الأجل بينما توفر الشهادات خيارات متنوعة للمدد الزمنية المختلفة مما يجعلها مناسبة للاستثمارات متوسطة إلى طويلة الأجل.
4- التضخمفي بيئة تضخم مرتفع قد يتعين على المستثمرين النظر في تأثير التضخم على عوائدهم الحقيقية وفي هذه الحالة قد تكون الشهادات ذات الفائدة المتغيرة خيارًا أفضل.
وأوضح الخبير المصرفي أن القرار يعتمد على تقييم المستثمر الشخصي لأهدافه المالية، وضع السوق الحالي، وتوقعات المستقبل ومن الحكمة استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ قرار الاستثمار لضمان اتخاذ الخيار الأنسب للمستقبل المالي.
المصدر: الوطن
كلمات دلالية: أذون الخزانة الشهادات الادخارية شهادة ادخار خبير مصرفي الخبیر المصرفی الاستثمار فی قد تکون ت عتبر عائد ا
إقرأ أيضاً:
أبو سمرة: أسعار السلع مستقرة .. وبرنامج الإصلاح حقق هدفه الرئيسي
أكد وافي ابو سمرة، عضو مجلس إدارة شعبة الأجهزة الكهربائية بغرفة الجيزة ، أن أسعار السلع في الأسواق مستقرة، مشيرًا إلى أن انخفاض التضخم خلال الشهور الماضية يعد أمراً إيجابياً بالنسبة للمستهلك والبنوك المركزية التي تكافح التضخم برفع أسعار الفائدة، وبالتبعية تباطؤ الاستثمار وارتفاع تكلفة القروض وكبح الطلب.
أشار أبو سمرة إلى توقعات مؤسسة فيتش سوليوشنز - الصادر مؤخرا -بأن يظل معدل التضخم السنوي في مصر ثابتًا في النصف الثاني من 2024، بمتوسط 27٪ على أساس سنوي، بسبب بعض الزيادات في سعر الصرف وأسعار الكهرباء والوقود.
وأوضحت فيتش، أن يؤدي هذا إلى إبقاء البنك المركزي المصري على سعر الفائدة عند مستوياتها دون تغيير حتى نهاية العام الجاري.
أكد وافي أبو سمرة ،ان برنامج الاصلاح المصرى حقق هدفه الرئيسي المتمثل في الاستقرار الاقتصادي الكلي، وهو أحد متطلبات جذب الاستثمارات وزيادة النمو وخلق فرص العمل. كما انخفضت مستويات عجز الحساب الجارى .
وأضاف أن الاستثمار الأجنبى المباشر أحد أهم الركائز الاقتصادية، ومصر خطت خطوات جادة نحو التسهيل على المستثمرين، وتهيئة مناخ الاستثمار لجذب الاستثمارات المباشرة من كافة الدول
5 خطوات لحماية بيانات بطاقتك البنكية من النصب أو السرقة.. اعرفها