EFG Hermes Successfully Concludes Landmark USD 935 Million Accelerated Equity Offering for ADNOC Drilling
تاريخ النشر: 24th, May 2024 GMT
EFG Hermes، an EFG Holding company and the leading investment bank in the Middle East and North Africa (MENA) region، announced today that its investment banking division successfully concluded a landmark USD 935 million Accelerated Equity Offering (AEO) for ADNOC Drilling Company PJSC ("ADNOC Drilling")، the biggest of its kind in the UAE.
This transaction signifies a major achievement for EFG Hermes، showcasing the company's increasing expertise and knowledge in regional capital markets، particularly highlighting its strong distribution network. The AEO sets a new standard in the region due to its magnitude، reinforcing EFG Hermes's standing as the preferred advisor for significant landmark transactions.
The Offering saw strong demand from institutional investors in the GCC and internationally and was priced at AED 3.90 per share، approximately 70% above the Initial Public Offering (IPO) price of AED 2.30 per share and represents a 5.6% discount to the Company’s closing price on May 22، 2024. Settlement of the Offering is expected to occur on or around May 28، 2024.
“We are truly honored and proud to have been chosen to play a pivotal role in this groundbreaking offering. Marking our seventh ECM transaction with ADNOC، this transaction underscores the long-standing and successful relationship between our two companies،” stated Ali Khalpey، Head of Equity Capital Markets at EFG Hermes's Investment Banking division. “This AEO، which attracted significant institutional demand from Saudi Arabia، the UAE، and global investors، establishes a new standard for the size and effectiveness of such offerings in the region. It is the largest transaction of its kind to date، potentially paving the way for further similar opportunities.”
The successful completion of the ADNOC Drilling AEO underscores EFG Hermes's commitment to delivering unparalleled service to its clients and its ambition to lead the way in shaping the future of financial services in the region and is the latest in a series of landmark deals the Firm has advised on in the GCC over the years، including eight IPOs in 2023 alone and two in 2024 so far. Most recently، it acted as the joint bookrunner on Spinney’s IPO on the Dubai Financial Market (DFM) and Parkin’s IPO on the DFM – the most oversubscribed IPO on the DFM to date. The Firm also advised on the IPO of Dubai Taxi Company on the DFM and OQ Gas Networks on the Muscat Stock Exchange (MSX)، the largest Omani IPO in over two decades. It also advised on the IPO of ADES Holding Company on the Saudi Exchange، as well as the successful IPOs of ADNOC L&S and ADNOC Gas Plc on the Abu Dhabi Securities Exchange (ADX); IPO of Lumi Rental Company on the Saudi Exchange; Abraj Energy Services on the MSX; and Al Ansari Financial Services PJSC on the Dubai Financial Market (DFM).
- ENDS -
About EFG Holding
EFG Holding (EGX: HRHO.CA – LSE: EFGD) is a trailblazing financial institution that boasts a remarkable 40-year legacy of success in nine countries spanning three continents. Operating within three distinct verticals — the Investment Bank (EFG Hermes)، Non-Bank Financial Institutions (NBFI) (EFG Finance)، and Commercial Bank (aiBANK) — the company provides a comprehensive range of groundbreaking financial products and services tailored to meet the needs of a diverse clientele، including individual clients and businesses of all sizes.
EFG Hermes، the leading investment bank in the Middle East and North Africa (MENA)، offers an extensive array of financial services، encompassing advisory، asset management، securities brokerage، research، and private equity. In its domestic market، EFG Holding serves as a universal bank، with EFG Finance emerging as the fastest-growing NBFI platform، comprising Tanmeyah، a leading provider of financial services in Egypt with a concerted focus on the micro and small enterprise segments، EFG Corp-Solutions، which provides leasing and factoring services، Valu، a versatile financial technology powerhouse، PayTabs Egypt، a digital payment platform، as well as Bedaya for mortgage finance and Kaf for insurance. Furthermore، the company delivers commercial banking solutions through aiBANK، a leading provider of integrated retail، corporate، and Islamic banking products in Egypt.
Proudly present in: Egypt | United Arab Emirates | Saudi Arabia | Kuwait | Bahrain | Pakistan | UK | Kenya | Nigeria |
Learn more about us at www.efghldg.com
For further information، please contact:
May El Gammal
Group Chief Marketing & Communications Officer of EFG Holding
[email protected]
Omar Salama
Senior Communications Manager of EFG Holding
[email protected]
The EFG Holding Public Relations Team
[email protected]
Note on Forward-Looking Statements
In this press release، EFG Holding may make forward-looking statements، including، for example، statements about management’s expectations، strategic objectives، growth opportunities، and business prospects. These forward-looking statements are not historical facts but instead represent only EFG Holding’s belief regarding future events، many of which، by their nature، are inherently uncertain and are beyond management’s control and include، among others، financial market volatility; actions and initiatives taken by current and potential competitors; general economic conditions and the effect of current، pending، and future legislation، regulations and regulatory actions. Accordingly، the readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements، which speak only as of the date on which they are made.
المصدر: بوابة الفجر
كلمات دلالية: the Company EFG Holding the company
إقرأ أيضاً:
صعوبة في الحفاظ على زخم ارتفاع أسعار الأسهم الأميركية رغم تراجع مؤشر أسعار المستهلك
دانييلا سابين هاثورن، كبيرة محللي السوق في Capital.com
شهد تضخم أسعار المستهلك تراجعاً في فبراير. هذه هي النتيجة الرئيسية من أحدث البيانات الصادرة يوم الأربعاء. وجاء كلٌّ من مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي والأساسي أقل من المتوقع عند 2.8% و3.1% على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت القراءتان الشهريتان أيضاً عن الشهر السابق، وجاءتا دون التوقعات عند 0.2%.
وكما كان متوقعاً، تمثّل رد فعل السوق الأولي في ارتفاع أسعار الأسهم الأمريكية، مصحوباً بضعف الدولار الأمريكي وانخفاض العائدات. ومع ذلك، فقد واجه هذا الزخم صعوبة في الحفاظ على قوته. إذ انتعش الدولار والعائدات من انخفاضاتهما الأولية المفاجئة، ليعودا إلى الارتفاع، بينما أظهرت مؤشرات الأسهم إقبالًا محدودًا على الشراء.
رسم بياني لمؤشر ناسداك 100 لمدة دقيقة واحدة
الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.
في الأسابيع الأخيرة، كانت الأسواق تُقيّم تباطؤ النمو الاقتصادي، مدفوعًا بفرض الرسوم الجمركية وعدم اليقين بشأن السياسات التجارية المستقبلية. كما أدى ضعف أداء بعض المؤشرات الاقتصادية إلى تثبيط المعنويات، مما عزز المخاوف بشأن احتمال حدوث تباطؤ اقتصادي. ويشير رد الفعل الذي أعقب إصدار مؤشر أسعار المستهلك إلى أن هذه المخاوف لا تزال قوةً مهيمنةً في تشكيل اتجاه السوق، رغم أن بيانات ضعف التضخم قد أتاحت فترة راحة مؤقتة.
في يوم الثلاثاء، أعلن الرئيس السابق ترامب عن زيادة فورية في الرسوم الجمركية على واردات الصلب والألومنيوم من كندا إلى 50%، مما زاد من تثبيط المعنويات. ولكنه أوقف الزيادة الجمركية لاحقًا بعد أن تراجعت أونتاريو عن الضريبة التي فرضتها على صادرات الكهرباء إلى الولايات المتحدة. وبينما يُنظر إلى هذا على أنه تطور إيجابي لسوق الأسهم، إلا أنه يُؤكد أيضًا على عدم القدرة على التنبؤ بالسياسة التجارية. على عكس ولايته الأولى، حين كان يُعتقد أن ترامب استخدم سوق الأسهم كمقياس للنجاح، وكثيرًا ما كان يُعدّل سياساته استجابةً لردود فعل السوق السلبية، يبدو الآن أقل اهتمامًا بردود فعل الأسواق على قراراته. وقد ساهم استمراره في موقفه التجاري المشاكس في تعميق تصحيحات سوق الأسهم.
توقعات السوق على المدى القصير
في الوقت الحالي، تساعد بيانات تراجع مؤشر أسعار المستهلك على تخفيف بعض حالات البيع المفرط، وإن كان ذلك بشكل طفيف. ولا يزال اتجاه السوق على المدى القصير يميل نحو الانخفاض، حيث يُرجح أن تكون أي محاولة للتعافي بمثابة نقطة دخول للبائعين.
ومن جهة أخرى، تجاهل الدولار الأمريكي بيانات ضعف التضخم، على الرغم من احتمال أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام. وقد دفعت عمليات البيع الأخيرة مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى له في أربعة أشهر، ليصل إلى مستوى دعم رئيسي عند 103.05، والذي ظل ثابتًا حتى الآن.
اليورو/الدولار الأمريكي يواجه مقاومة
نتيجةً لذلك، عاد اليورو/الدولار الأمريكي للتداول دون مستوى 1.09 يوم الأربعاء، حيث واجه الزوج مقاومةً أسفل مستوى 1.0950 بقليل. ويشير الرسم البياني اليومي إلى حاجز مقاومة محتمل، مما قد يُشير إلى انعكاس. ومع ذلك، يبدو أن الزخم يُرجح اتجاه الصعود بقوة، مما يُشير إلى أن هذا قد يكون مجرد إعادة ضبط تقنية قبل الارتفاع مرة أخرى. ولتأكيد ذلك، يحتاج الزوج إلى اختراق مستوى 1.0950 خلال الأيام القادمة، مع احتمالية تحركه نحو مستوى 1.10. وفي حال عدم تمكّنه من ذلك، فقد يشتد التراجع، مما يدفع زوج اليورو/الدولار إلى ما دون مستوى 1.07.