تقرير حديث يتوقع مصير سعر الفائدة في اجتماع البنك المركزي بناء على 7 عوامل
تاريخ النشر: 1st, August 2023 GMT
ثبت البنك المركزي سعر الفائدة في اجتماعه السابق للمرة الثانية على التوالي، بعد رفع سعر الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس في 30 مارس وهو إجمالي قيمة زثادة أسعغر الفائدة منذ بداية العام، وذلك بعد إجمالي رفع لسعر الفائدة بمقدار 800 نقطة أساس على مدار 2022.
أخبار متعلقة
فرصة للشراء.. انخفاض سعر الذهب اليوم الثلاثاء 1-8-2023 وآخر مؤشراته عالميًا
سعر الذهب اليوم الثلاثاء 1 أغسطس 2023 منتصف تعاملات الصاغة وعيار 21 بالمصنعية بعد انخفاضه
تراجع البلطي.
ووفقًا لإدارة البحوث بشركة إتش سى للأوراق المالية والاستثمار، تصاعد التضخم للشهر الثاني على التوالي مسجلا 35.7% على أساس سنوي في يونيو مرتفعًا من 32.8% في مايو على أساس سنوي، وفقا للبيانات الصادرة عن الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء، حيث ارتفعت الأسعار الشهرية بنسبة 2.08% على أساس شهري في يونيو مقارنة بـ 2.72% في الشهر السابق له.
وعلى صعيد الاقتصاد العالمي، قام الفيدرالي الأمريكي برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء الماضي لتصل إلى نطاق 5.25-5.50% أي بإجمالي رفع 100 نقطة أساس منذ بداية العام حتى تاريخه و425 نقطة أساس في 2022.
صرحت هبة منير، محلل الاقتصاد الكلي بشركة اتش سي«نتوقع أن يستمر التضخم في مصر في الارتفاع بنسبة 2.0% على أساس شهري ليسجل 36.6% على أساس سنوي لشهر يوليو 2023، بالتزامن مع نقص بعض السلع والمدخلات نتيجة تشديد عمليات الاستيراد وضعف توافر العملة الصعبة.
ولقد ساهم ضبط الاستيراد، بالتزامن مع تحسن عائدات السياحة، إلى تسجيل فائض في صافي ميزان المدفوعات في مصر خلال الربعين الأول والثاني من العام المالي 2022/2023 بقيمة 523 مليون دولار و75.6 مليون دولار على التوالي، إلا أنه تحول ليسجل عجزا بمقدر 317 مليون دولار في الربع الثالث من نفس العام بسبب تراجع الصادرات بنسبة 17٪ تقريبا على أساس ربع سنوي متأثرًا بانخفاض أسعار الغاز الطبيعي والمنتجات البترولية وكذلك انخفاض فائض صافي ميزان الخدمات بنسبة 46٪ مقارنة بالربع السابق له«.
كما اكدت على اعلان مجلس الوزراء المصري عن بيع أصول بقيمة 1.65 مليار دولار في شهر يوليو (مدفوعا بالعملة الأجنبية)، كما قامت هيئة المجتمعات العمرانية الجديدة (NUCA) ببيع أراضٍ للأجانب بقيمة ملياري دولار في النصف الأول من عام 2023.
كما ارتفع صافي احتياطي النقد الأجنبي بنسبة 4.29٪ على أساس سنوي و0.42٪ على أساس شهري ليصل إلى 34.8 مليار دولار في يونيو، وزادت أيضا الودائع غير المدرجة في الاحتياطيات الرسمية بنسبة 19% على أساس شهري و4.96 مرة على أساس سنوي إلى 4.37 مليار دولار لذات الشهر.
ونتيجة للعوامل سالفة الذكر، تراجع مؤشر قيمة مبادلة المخاطر الائتمانية لمصر لمدة عام إلى 867 من 1،221 في الشهر السابق، إلا أن نقص المعروض من العملات الاجنبية أدي إلى اتساع فجوة صافي خصوم القطاع المصرفي بالعملة الأجنبية (متضمنا في ذلك بيانات البنك المركزي) بنسبة 1.2% على أساس شهري وتقريبا 48% على أساس سنوي إلى 24.4 مليار دولار في مايو 2023.
كما قاما أكبر بنكين بالقطاع العام، بنك مصر والبنك الأهلي بإصدار نوعين من شهادات الإيداع بالدولار (CDs)، لمدة 3 سنوات بفائدة سنوية 7٪ وأخري بنسبة 9٪، مع صرف عائد تراكمي بالجنيه مدفوع مقدمًا، في محاولة لتحسين المعروض من العملة الأجنبية.
وجدير بالذكر انه في حال تسريع وتيرة برنامج بيع الأصول الجزئي من قبل الحكومة المصرية إلى جانب نجاح الشهادات الدولارية في جذب المودعين، فمن المفترض أن يؤدي ذلك إلى تخفيف ضغوط نقص تدفقات العملات الاجنبية.
ولقد ارتفعت أسعار الفائدة على أذون الخزانة لمدة 12 شهر بنسبة 5.19 نقطة مئوية منذ بداية العام وحتى الان إلى 24.095%، والتي تعكس معدل فائدة سلبي بنسبة 6.41%، طبقا لتقديراتنا، الأمر الذي اتضح من تسجيل محافظ المستثمرين الاجانب صافي خروج بقيمة 3.43 مليار دولار خلال التسع شهور من العام المالي 2022/2023.
يبين ذلك أن زيادة أسعار الفائدة قد لا ينعش تدفقات المحافظ الاستثمارية بشكل ملحوظ، والذي قد يكون مرهونا بتحسن السيولة الدولارية، التي قد أدي تراجعها إلى ارتفاع معدلات التضخم، والتي بسببها أيضا اتسعت الفجوة التضخمية التقديرية بين مصر والولايات المتحدة الامريكية إلى 32.0% خلال الربع الثالث من العام الجاري من مستواها عند 29.2% في الربع الثاني.
كما أدت السياسة النقدية الشديدة الحالية إلى تسارع اسعار الفائدة على أذون الخزانة على المدي القصير بالمقارنة بأسعار الفائدة على أدوات المدي الاطول لها. وبناء على ذلك، فإننا نتوقع أن تبقي لجنة السياسات النقدية على أسعار الفائدة الحالية دون تغيير في اجتماعها 3 أغسطس 2023
البنك المركزي سعر الفائدة مصير سعر الفائدةالمصدر: المصري اليوم
كلمات دلالية: زي النهاردة شكاوى المواطنين البنك المركزي سعر الفائدة مصير سعر الفائدة زي النهاردة أسعار الفائدة البنک المرکزی على أساس سنوی سعر الفائدة ملیار دولار نقطة أساس دولار فی
إقرأ أيضاً:
أعلى شهادات البنك الأهلي المصري
تطرح البنوك العاملة في السوق المحلية المصرية، والتي يبلغ عددها 37 بنكا، العديد من شهادات الادخار التي تتراوح مدتها بين سنة و5 سنوات، حيث يعد البنك الأهلي المصري أكبر البنوك العاملة في البلاد.
اجتماع البنك المركزي المصري لأسعار الفائدةمن المقرر أن يعقد البنك المركزي المصري اجتماعا يوم 17 أبريل 2025 لمراجعة أسعار الفائدة على الإيداع والإقراض، وسط توقعات بخفض أسعار الفائدة، وذلك تماشيا مع تراجع معدل التضخم.
إقبال كبير على شهادات الادخار مرتفعة العائدفي 4 يناير 2024، طرحت بنوك الأهلي المصري ومصر شهادات ادخار لمدة عام بعائد سنوي 27% (يصرف بنهاية المدة) وعائد 23.5% شهريا، مما جذب مئات المليارات من الجنيهات للاكتتاب فيها.
تتنوع شهادات الادخار مرتفعة العائد بين 27% و23.5% و23%، ما يجعلها من أبرز الأوعية الادخارية الجاذبة للاستثمار، حيث توفر خيارات مختلفة تلبي احتياجات كافة شرائح المجتمع وفقا لدورية صرف العائد.
يستخدم البنك المركزي المصري أداة سعر الفائدة للتحكم في التضخم، حيث يقوم بـ:
خفض سعر الفائدة عند تراجع معدلات التضخم.
رفع سعر الفائدة عند زيادة معدل ارتفاع الأسعار، بهدف تقليل السيولة النقدية في الأسواق وكبح التضخم.
استثمار مبلغ 250 ألف جنيه في شهادة ادخار لمدة 3 سنوات بعائد 21.5%، يتيح عائدا شهريا يقدر بـ 4,479 جنيها.
استثمار 100 ألف جنيه في شهادة لمدة عام بعائد 27%، سيحقق عائدا إجماليا قدره 27,000 جنيه في نهاية العام، وعند استحقاق الشهادة، يضاف أصل المبلغ إلى الحساب البنكي، ليصبح إجمالي المبلغ 127 ألف جنيه.
قرار البنك المركزي المصري بشأن أسعار الفائدةفي اجتماعه الأخير، قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري تثبيت سعر الفائدة على:
الإيداع لليلة واحدة عند 27.25%
الإقراض لليلة واحدة عند 28.25%
جاء هذا القرار لدعم المواطنين عبر الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لشهادات الادخار، مما يتيح لهم فرصة الحصول على عائد شهري ثابت.
معدلات التضخم في مصروفقا لبيان البنك المركزي المصري، فقد سجل معدل التغير الشهري في الرقم القياسي الأساسي لأسعار المستهلكين نحو 1.6% في فبراير 2025، مقارنة بـ 13.2% في فبراير 2024 و 1.7% في يناير 2025.
وعلى أساس سنوي، بلغ معدل التضخم الأساسي 10.0% في فبراير 2025 مقابل 22.6% في يناير 2025.
إجراءات صرف الشهادات واستثمارهاعند انتهاء مدة الشهادة، يتم:
إيداع قيمتها في الحساب البنكي المرتبط بها.
تجديدها تلقائيا لمدة عام إضافي، وفقا لاختيار العميل عند الشراء.
تعد شهادات الادخار من أبرز أدوات الاستثمار التي توفر عوائد ثابتة أو متغيرة، حسب سعر الفائدة المعلن من قبل البنك المركزي المصري.
ويبحث المواطنون عن أدوات استثمارية توفر دخلا شهريا ثابتا لدعم ميزانية الأسرة بجانب الراتب الشهري أو المعاش.
ويطرح البنك الأهلي المصري شهادة ادخار لمدة 3 سنوات بعائد 21.5% سنويا، وهي شهادة ذات عائد ثابت تعد من أكثر المنتجات الادخارية جذبا للمودعين.
استمرار شهادات الادخار مرتفعة العائدحافظت البنوك على شهادات الادخار مرتفعة العائد بعد تثبيت البنك المركزي المصري أسعار الفائدة، حيث تظل الشهادات متاحة بالعوائد التالية:
27% عائد سنوي يصرف بنهاية المدة
23.5% عائد شهري
23% عائد يومي
مواجهات نارية في نصف نهائي كأس الأمم الأوروبية تجمع فرنسا بإسبانيا والبرتغال بألمانيا