ما هي أهم أدوات التحليل الفني؟

منذ نشأة الأسواق المالية، كان التحليل الفني ولا يزال يثبت كفاءته وقوته في توقع حركة الأسعار المستقبلية، وذلك من خلال مجموعة من الأدوات تُعرف باسم أدوات التحليل الفني، والتي تتمثل في مستويات الدعم والمقاومة، وخطوط الاتجاه والمؤشرات الفنية، وغيرها. من خلال السطور التالية سنناقش كل هذه الأدوات ونتعرف على مدى أهميتها في التحليل الفني.

أهم أدوات التحليل الفني

عندما نتحدث عن أدوات التحليل الفني، نجد أن من الصعب حصرها في مقال واحد، ولذلك سنركز هنا على أهم تلك الأدوات وأكثرها فاعلية، والتي يمكن أن نُجملها في الآتي:

- خطوط الاتجاه Trend lines.

- مستويات الدعم والمقاومة Support and resistance.

- المتوسطات المتحركة Moving averages.

- أحجام التداول Trading volumes.

- النماذج الفنية Chart patterns.

- الشموع اليابانية Candlestick.

- نماذج الهارمونيك Harmonic patterns.

- المؤشرات الفنية Technical Indicators.

خطوط الاتجاه Trend lines

بالتأكيد ستكون البداية من خطوط الاتجاه، التي تُعتبر أكثر أدوات التحليل الفني أهمية، وبدون مبالغة قد يكون أول ما تتعلمه في التحليل الفني هو كيف ترسم خط الاتجاه.

تُرسم خطوط الاتجاه أسفل القيعان من خلال ربط عدد من القيعان بخط واحد إذا كان الاتجاه صاعدًا، وربط عدد من القمم السعرية بخط واحد إذا كان الاتجاه هابطًا. ويمكن التأكد من صحة خط الاتجاه بمجرد ارتكازه على ثلاثة من القمم أو القيعان. يعتبر اختراق هذا الخط بمنزلة إشارة إلى أن هناك انعكاسًا أو تصحيحًا قادمًا في اتجاه السعر.

مستويات الدعم والمقاومة Support and resistance

مستويات الدعم والمقاومة: هي أيضًا من الأدوات الشائعة في التحليل الفني. وتُعبر عن المناطق الهامة التي من المرجَّح أن يحدث عندها تغير في اتجاه السعر، حيث إنَّ:

- مستوى المقاومة: مستوى ذو أهمية كبرى للبائعين، لأن المشترين بالقرب من هذا المستوى يكونوا قد بدأوا بالفعل في عمليات جني الأرباح. وعند مستويات المقاومة يكون من المحتمل انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط.

- مستوى الدعم: مستوى ذو أهمية كبرى للمشترين، وعند مستويات الدعم يكون من المحتمل انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد.

المتوسطات المتحركة Moving averages

تهتم المتوسطات المتحركة بدراسة متوسط سعر الأصل المالي خلال عدد معين من الفترات. ويمكن استخدامها لتحديد الاتجاه العام للسوق، وتستخدم كذلك كمستويات دعم ومقاومة.

تدخل المتوسطات المتحركة في تصميم وعمل عدد كبير من المؤشرات الفنية المستخدمة على منصات التداول. ويتم تصنيفها بناء على حجم الفترات التي يجري بها حساب سعر الأصل المالي إلى متوسطات متحركة قصيرة وطويلة الأجل، وتختلف أيضًا بناء على طريقة حسابها: إلى متوسطات متحركة أسِّيَّة، ومتوسطات متحركة بسيطة. وغير ذلك من أنواع المتوسطات المتحركة.

عادة ما يستخدم المتداولون تقاطعات المتوسطات المتحركة كإشارات للدخول والخروج من السوق، فعندما يقطع المتوسطُ المتحركُ قصير المدى (سريع) المتوسطَ المتحركَ طويل المدى (بطيء) إلى أسفل، فإن هذا يمثل إشارة بيع، ويحدث العكس عندما يتقاطع المتوسطُ المتحركُ قصير المدى (سريع) مع المتوسط المتحرك طويل المدى (بطيء) إلى أعلى، فإن هذا يكون بمنزلة إشارة شراء.

كما تستخدم المتوسطات المتحركة لأغراض أخرى، أهمها تحديد مستويات الدعم والمقاومة. ومن خلالها يمثل كل متوسط متحرك على الرسم البياني مستوى دعم أو مقاومة ذي أهمية كبيرة.

أحجام التداول Trading volumes

من أدوات التحليل الفني القوية أيضًا أحجام التداول. وتستخدم مقاييس ومؤشرات أحجام التداول بطرق مختلفة، وتشير في الأساس إلى قيمة أحجام التداول للأداة المالية، وما إذا كان الشراء يطغى على البيع في هذه الفترة أم العكس. ومن خلال تحديد ذلك يمكن التداول مع الجانب الأكثر قوة في السوق. ولكن يجب الانتباه إلى أن أحجام التداول تكون أكثر دقة في سوق الأسهم عن سوق الفوركس التي تفتقر إلى الدقة في تقدير وعرض أحجام التداول.

النماذج الفنية Chart patterns

النماذج الفنية: هي أشكال فنية تظهر مرارًا وتكرارًا على الرسم البياني، ومن أمثلتها: نموذج الرأس والكتفين، ونماذج المثلثات، والأوتاد، والأعلام والرايات، وغير ذلك.

تتميز هذه النماذج بسهولة التداول عليها بالإضافة إلى قدرتها على توفير ريشيو (نسبة معدل الربح إلى الخسارة) جيد.ويوجد منها ما يشير إلى انعكاس الاتجاه مثل نموذج الرأس والكتفين، وما يشير إلى استمرار الاتجاه مثل نموذج المثلث المتماثل.

الشموع اليابانية Candlestick

الشموع اليابانية: هي أحد أنواع الرسوم البيانية التي تعمل على توفير قدر كبير من المعلومات للسعر خلال فترة زمنية معينة، مثل سعر الافتتاح وسعر الإغلاق خلال تلك الفترة، بالإضافة إلى أعلى وأدنى سعر سجله الأصل المالي خلال تلك الفترة. كما تُزودنا الشموع اليابانية بتشكيلات فنية فريدة لحركة السعر تُسمى نماذج الشموع اليابانية، تساعدنا على توقع حركة السعر المستقبلية.

من خلال المعلومات التي تقدمها الشموع اليابانية، يمكن توقع الحركة المستقبلية للأسعار، ومعرفة إذا ما كان هناك احتمال للانعكاس أم لا. فمثلًا عندما يكون أعلى سعر وصل له الأصل المالي خلال فترة معينة مرتفعًا عند مقارنته بسعر الإغلاق للفترة نفسها، فإن ذلك يمثل ضعفًا للمشترين، ويعطي احتمالات بإمكانية تغيير الاتجاه.

نماذج الهارمونيك Harmonic patterns

تتميز نماذج الهارمونيك بقدرة عالية على توقع حركة السعر المستقبلية، وهي عبارة عن أشكال تظهر مرارًا وتكرارًا على الرسم البياني. وتستخدم تلك النماذج نسب فيبوناتشي من أجل تحديد الانعكاسات والدخول والخروج من الصفقات.

يوجد تشابه كبير بين أشكال تلك النماذج، ولكن الاختلاف بينها يكون في ارتدادات فيبوناتشي لكلٍّ منها. فمثلًا نسب ارتداد فيبوناتشي الخاصة بنموذج الخفاش تختلف عن نسب فيبوناتشي الخاصة بنموذج الفراشة، وهكذا.

المؤشرات الفنية Technical Indicators

من أدوات التحليل الفني التي ذكرناها في الأعلى المتوسطات المتحركة التي تندرج ضمن ترسانة كبيرة من المؤشرات الفنية التي يمكن للمتداولين استخدامها للمساعدة في توقُّع حركة الأسعار المستقبلية.

وتنقسم المؤشرات الفنية إلى عدد من الأقسام، فمنها المؤشرات التي تساعد في تحديد الاتجاه، مثل المتوسطات المتحركة، ومنها مؤشرات التذبذب مثل ستوكاستيك، ومؤشرات الزخم مثل الماكد MACD، وغيرها من المؤشرات.

خلاصة ما سبق في نقاط

- خطوط الاتجاه هي أكثر أدوات التحليل الفني أهمية، وتعتبر من الأسس التي يُبني عليها الكثير من استراتيجيات التداول.

- لا تقل مستويات الدعم والمقاومة عن خطوط الاتجاه من حيث الأهمية، وتعبر عن أهم المناطق التي قد يحدث عندها انعكاس في اتجاه السعر.

- من أشهر استخدامات المتوسطات المتحركة تحديد الاتجاه، كما أنها تعتبر الأساس للعديد من المؤشرات الفنية.

- أحجام التداول من الأدوات الرائعة التي يمكن من خلالها التأكد من الاتجاه، لكنها تكون أكثر دقة في سوق الأسهم منها في سوق الفوركس.

- تتميز النماذج الفنية بسهولة التداول عليها بالإضافة إلى قدرتها على توفير ريشيو (نسبة معدل الربح إلى الخسارة) جيد.

- توفر الشموع اليابانية قدرًا أكبر من المعلومات حول تحرك السعر خلال فترة زمنية بعكس أنواع الرسوم البيانية الأخرى.

- تتميز نماذج الهارمونيك بقدرة عالية على توقع حركة السعر، وتستخدم نسب فيبوناتشي بشكل أساسي لتحديد مناطق الانعكاس والدخول والخروج من الصفقات.

- هناك ترسانة كبيرة من المؤشرات الفنية التي تعتبر أدوات مساعدة في عمليات التداول.

المصدر: الأسبوع