توقعات بانتعاش صفقات الاندماج والاستحواذ العالمية لأكثر من 3 تريليونات دولار في 2024
تاريخ النشر: 13th, January 2024 GMT
رغم الأحداث الجيوسياسية، إلا أن أحد المختصين يرى أن نشاط صفقات الاندماج والاستحواذ في الأسواق العالمية متوقع أن تشهد أداءً أفضل خلال العام الحالي 2024 بدعم توقعات خفض سعر الفائدة الأمريكية، بعد تراجع النشاط إلى أقل من 3 تريليونات دولار للمرة الأولى منذ 10 سنوات، حيث انخفضت قيمة إجمالي المعاملات المبرمة على مستوى العالم بنسبة 17% إلى نحو 2.
من جهته، يرى محامي الشركات في شركة Sullivan & Cromwell، فرانك أكويلا، أن هناك بعض العلامات المشجعة على أن العام 2024 سيشهد انتعاشا في الصفقات التي قد ترتفع لأكثر من 3 تريليونات دولار.
وقال- وفقًا لـ CNBC عربية- إن الظروف في العام الحالي من المرجح أن تكون أفضل بعد عام تميز بنزاعين مسلحين كبيرين، حيث يكافح محافظو البنوك المركزية التضخم من خلال الارتفاع السريع في أسعار الفائدة وعدم اليقين بشأن ما إذا كانت الولايات المتحدة ستتخلف عن سداد ديونها، بحسب التصريحات التي نقلتها عنه صحيفة FT البريطانية.
وتابع: «الآن هناك تفاؤلا مبررا بأن البنوك المركزية ستحقق بالفعل الهبوط الناعم الذي كانت تعمل عليه مع السيطرة على التضخم واستمرار النمو، وإن كان أقل، لذلك يمكننا أن نتوقع انتعاشًا في أنشطة الاندماج والاستحواذ في معظم القطاعات والمناطق الجغرافية».
تأثير انخفاض تكاليف الاقتراضومع انخفاض تكاليف الاقتراض، سيكون من الأسهل على الرؤساء التنفيذيين للشركات المدرجة في البورصة تبرير تكلفة الصفقات للمساهمين، كما أن أسعار الفائدة المنخفضة ستسهل على صانعي صفقات الأسهم الخاصة إجراء العمليات الحسابية على عمليات الاستحواذ الخاصة بهم بالاستدانة.
وارتفعت الأسهم العالمية أيضًا في الجزء الأخير من العام الماضي، حيث يتوقع المستثمرون انخفاض أسعار الفائدة، وتميل سوق الأسهم المزدهرة إلى السير جنبا إلى جنب مع إبرام الصفقات، حيث يرغب المشترون المحتملون في اقتناص الأصول قبل أن تصبح باهظة الثمن، ويريد البائعون الاستفادة من تقييماتهم المتضخمة.
وحسب CNBCK، تظهر بعض القطاعات علامات الانتعاش، مع عدد من الصفقات الضخمة في قطاعي الطاقة والرعاية الصحية، وفي قطاع النفط والغاز، قامت كل من ExxonMobil و Chevron بعقد صفقات ضخمة، حيث استحوذتا على المنافستين الأصغر حجما Pioneer مقابل 60 مليار دولار و Hess مقابل 53 مليار دولار، على التوالي.
وفتحت هذه الصفقات الأبواب أمام المزيد من المعاملات في هذا القطاع، بما في ذلك استحواذ شركة Occidental Petroleum على شركة CrownRock مقابل 12 مليار دولار، وموافقة شركة Chesapeake Energy على شراء شركة Southwestern Energy في صفقة تشمل جميع الأسهم بقيمة 7.4 مليار دولار. من جهتها أعلنت شركات الأدوية الكبرى، بما في ذلك AstraZeneca، و AbbVie، و Bristol Myers Squibb، عن صفقات ذات صلة بالتكنولوجيا الحيوية تبلغ قيمتها نحو 25 مليار دولار. وأبرمت الشركة الاستثمارية BlackRock صفقة لشراء شركة Global Infrastructure مقابل أكثر من 12.5 مليار دولار نقدا وأسهما.
معلومات عن الاندماج والاسحواذويُعرف الاندماج على أنه اتحاد للمصالح بين شركتين أو أكثر ينتج عنه ظهور كيان جديد أو قيام أحد الشركات، ويتم إما عن طريق الضم بحل الشركة ونقل أموالها إلى شركة أخرى قائمة، أو عبر المزج وهو حل شركتين قائمتين أو أكثر وتأسيس شركة جديدة تنتقل إليها حقوق والتزامات كل من الشركات المنحلة.
وينقسم إلى 3 أنواع:
1- الإندماج الأفقي يحدث بين مؤسستين تعملان في نفس النشاط الاقتصادي لتحقيق اقتصاديات الحجم، ويخلق قوى احتكارية للشركة المدمجة، مثل اندماج البنك الأول في بنك ساب.
2- الاندماج الرأسي يتم بين مؤسسات تعمل في أنشطة اقتصادية مكملة، لتحقيق اقتصاديات التقنية الحديثة مثل تجنب تكاليف معينة كتكلفة النقل أو تكلفة التعاقد، ويخلق هذا النوع من الإندماج التكامل في الإنتاج. ومثال ذلك، اندماج شركة تصنيع اطارات كفرات السيارات في شركة تصنيع سيارات.
3- الاندماج المتنوع وهو إندماج يتم بين شركات لها أنشطة اقتصادية مختلفة، فقد يكون بغرض زيادة تنوع المنتجات أو الامتداد الجغرافي للسوق أو بغرض التنويع البحت بأنشطة غير مرتبطة ببعضها.
أما استحواذ الشركات تُعنى بالسيطرة المالية أو الإدارية لأحد الشركات على نشاط شركة أخرى، وذلك عن طريق شراء كل أو نسبة من أسهم الشركة
مثل استحواذ شركة أرامكو على 70٪ من أسهم شركة سابك.
اقرأ أيضاً«الوزراء»: مصر ثاني أكثر سوق مستهدفة لصفقات الدمج والاستحواذ بالعالم في 2021
ولي العهد السعودي: إتمام نقل 4% من ملكية المملكة في «أرامكو» إلى شركة «سنابل» للاستثمار
«ذا بانكر» يؤكد أهمية مصر كوجهة استثمار رئيسية في أفريقيا والشرق الأوسط
المصدر: الأسبوع
كلمات دلالية: قطاع الطاقة الأسواق العالمية قطاع الصحة الفائدة الأمريكية سعر الفائدة الأمريكية صفقات الاندماج صفقات الاستحواذ الشركات المدرجة في البورصة ملیار دولار
إقرأ أيضاً:
حرب أغنياء العالم.. إيلون ماسك يهدد بيل جيتس
تابع أحدث الأخبار عبر تطبيق
تجدد الخلاف بين إيلون ماسك أغنى رجل في العالم ومؤسس شركة تسلا للسيارات الكهربائية مع بيل جيتس مؤسس شركة مايكروسوفت، حيث هدده ايلون ماسك هذه المرة بخسارة ثروته في حالة القيام بأي محاولة مراهنة ضد شركة تسلا.
ويعتقد ايلون ماسك أنه سيحول شركة صناعة السيارات إلى عملاق الذكاء الاصطناعي بقيمة 30 تريليون دولار، بمجرد أن تكمل تسلا تحولها من بيع المركبات الكهربائية، وقبل كل شيء إلى تشغيل أسطول مربح من سيارات الأجرة الآلية والروبوتات الشبيهة بالبشر.
وبداية الخلاف بين الثنائي الذي يعد من أشهر وأغنى رجال الأعمال في العالم عندما دخلا وجها لوجه بشأن بيع أسهم شركة السيارات الكهربائية "تسلا"، وحينها سخر ماسك من "بيل جيتس"عبر منصة "اكس" او "تويتر سابقا" لقيامه ببيع أسهم تسلا، بينما يدعي دعم الإجراءات المتعلقة بتغير المناخ، وكان الخلاف الحقيقي بين الاثنين يدور حول الأعمال الخيرية، والتي قال ماسك إنها "هراء" وإن 20 سنتاً فقط من كل دولار تبرع به سيكون له تأثير فعلي.
وحاول "جيتس" الرد على هذه التصريحات محاولا أن يريه بعض المشاريع التي أنفق عليها 100 مليون دولار وشهدت تأثيراً كبيراً، ويقول إن تحذير ماسك من محو المراكز البيعية المفتوحة على المكشوف أو "Short selling" هو إدعاء جريء لشخص كانت شركته هي الاسم الأسوأ أداء في مؤشر S&P 500 هذا العام، وأصبح سهم تسلا هو الأسوأ أداءً في مؤشر S&P500 خلال 2024، وتراجع 29% منذ بداية العام الجاري، وجاءت نتائج أعمال الشركة في تقرير يناير دون التوقعات، في ظل تراجع صافي الأرباح بنحو 40% على أساس سنوي.
وتوقع المحللون المزيد من الأداء السلبي للشركة التي يديرها ماسك في الربع الأول الجاري، وانخفضت مبيعات سيارات تسلا بنسبة 6.6% خلال النصف الأول من العام، وترتب على ذلك تراجع هدف الشركة بزيادة الأحجام من 1.8 مليون سيارة كهربائية العام الماضي إلى 20 مليونًا بحلول عام 2030، وكشفت شركة تسلا أنها تمكنت من تجنب انخفاض أكثر حدة في مبيعات السيارات في الربع الثاني من خلال تصفية المخزون الزائد وإن تقليص إنتاج المركبات الكهربائية تراجع إلى أدنى مستوى له منذ الربع الثالث من عام 2022.
وهذا يعني أن الشركة لديها خلايا بطارية احتياطية يمكنه الآن ضخها في أعماله الثابتة لتخزين الطاقة، مما يزيد من ضعف حجمها القياسي بالفعل في الربع الأول إلى الكمية غير المسبوقة البالغة 9.4 غيغاواط/ساعة والتي تم نشرها، وأضافت تسلا للسيارات أنها الآن 100 مليار دولار من القيمة السوقية في غضون اليومين الماضي ويتم تداولها بمعدل 70 ضعف أرباح العام المقبل، وهو مضاعف حاد حتى بالنسبة للأسهم النامية، ناهيك عن تلك التي من المتوقع أن تتقلص إيراداتها وأرباحها في عام 2024.
البث المباشر لمشاهدة مباراة البرتغال وفرنسا يلا شوت اليوم في ربع نهائي يورو 2024