اعتراف خطير للفيدرالي الأمريكي.. الذهب يقود التمرد ضد الدولار بعد ارتفاع تاريخي
تاريخ النشر: 4th, December 2023 GMT
حقق الذهب إنجازًا ملحوظًا، حيث وصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق فوق 2100 دولار اليوم الاثنين، ووسط اكتساب ارتفاع الأسعار قبل الكريسماس زخما، يفضل المستثمرون بشكل متزايد الأصول عالية المخاطر.
ويبشر الارتفاع القياسي في أسعار المعادن الثمينة بتحول اقتصادي مع اعتراف مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
ويرتكز هذا الارتفاع الملحوظ على عدة عوامل، أبرزها التوجه الحذر المتوقع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار، حيث استجاب المستثمرون بشكل إيجابي لتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مما غرس الثقة في أن البنك المركزي قد اختتم تشديد السياسة النقدية، مما يمهد الطريق لخفض أسعار الفائدة بدءًا من مارس.
ومع اشتداد جاذبية الذهب مع انخفاض أسعار الفائدة، يجد المعدن الثمين نفسه وسط ما يمكن وصفه بـ”العاصفة الكاملة” في عام 2023.
ارتفاع الأسهم في شهر نوفمبر يعكس التفاؤل بشأن الأصول الخطرةوبالتزامن مع صعود الذهب، أغلقت الأسهم العالمية أكبر ارتفاع شهري لها منذ ثلاث سنوات.
ويتقبل المستثمرون الأصول الخطرة بكل حماس، ويغذيها اعتقاد مفاده أن البنوك المركزية الكبرى، بما في ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي، تكتسب المزيد من الأرض في معركتها ضد التضخم.
وشهد شهر نوفمبر ارتفاعًا قويًا في سوق الأسهم، حيث ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 9٪، وتفوق مؤشر ناسداك بمكاسب مذهلة بلغت 11٪.
ويعكس الارتفاع الذي شهده شهر نوفمبر، وهو الأهم منذ عام 1980، تفاؤلًا واسع النطاق يحيط بالتخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة وسياسة نقدية أكثر مرونة.
الفضة تكتسب زخمًا مع ارتفاع الطلب الصناعيفي حين أن الذهب يجذب الاهتمام، فإن الفضة تستعد لعودة ملحوظة. على الرغم من تأخرها عن الذهب في الأسابيع الأخيرة، فقد تم تداول الفضة عند أعلى مستوياتها منذ يوليو، لتغلق عقود الفضة الآجلة لشهر مارس 2024 عند 25.895 دولارًا للأونصة.
ويشهد السوق ارتفاعًا ملحوظًا في الطلب الصناعي على الفضة، مما يجعلها أصلًا مقنعًا.
وأكد المحللون على جاذبية الفضة مقارنة بالذهب، حيث تتجاوز نسبة الذهب إلى الفضة المتوسطات التاريخية. مع استمرار السوق العالمية في التكيف، تبرز رحلة الفضة كنقطة محورية في المشهد المتطور للمعادن الثمينة.
وعندما يتحول البنك المركزي من موقف متشدد إلى موقف متشائم، فإنه يؤدي إلى ما يشير إليه التجار عادة باسم “الغرائز الحيوانية” أو، بشكل أكثر تحديدا، “الخوف الحيواني” من تفويت فرصة ارتفاع الكريسماس.
وهذه الظاهرة، التي غالبا ما يتم تغليفها باسم FOMO (الخوف من تفويت الفرصة)، تدفع المتداولين إلى مواجهة معضلة تفسير الأداء الضعيف في دفاترهم عندما تتجاوز الأسواق توقعاتهم.
انخفاض قيمة الدولار الأمريكيوتتجلى العلامات المبكرة لهذا التحول في انخفاض قيمة الدولار الأمريكي، مدفوعاً بالمضاربة على محور مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وبطبيعة الحال، يبشر هذا التحول بالخير بالنسبة للأصول المحفوفة بالمخاطر، وخاصة أسهم الميم أو الذهب الرقمي، في شكل عملات مشفرة مثل البيتكوين.
ومن المتوقع أن تزدهر هذه الأصول إذا اختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة وبدأ في تنفيذ التخفيضات.
ومن الأهمية بمكان أن نتذكر أن الزخم الصعودي الأخير في المعادن الثمينة، وخاصة الذهب، بدأ وسط التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. لجأ المستثمرون إلى الذهب كوسيلة للتحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي خلال هذه الفترة.
وأثارت تصريحات باول سلسلة من ردود الفعل الكبيرة، ودفعت الأصول المختلفة إلى آفاق جديدة. وقد وصل الذهب، على وجه الخصوص، إلى ذروة غير مسبوقة، في حين شهد الدولار انخفاضا حادا، مما يعكس توقعات السوق لتخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة.
المصدر: صدى البلد
كلمات دلالية: الفيدرالى الامريكى الذهب أسعار الذهب الدولار الدولار الأمريكى الاحتیاطی الفیدرالی أسعار الفائدة ارتفاع ا
إقرأ أيضاً:
«آي صاغة»: استقرار نسبي في أسعار الذهب وسط تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة
شهدت أسعار الذهب بالأسواق المحلية حالة من الاستقرار النسبي خلال تعاملات اليوم الأربعاء، مع استقرار الأوقية بالبورصة العالمية، حيث عززت البيانات الأمريكية الضعيفة وتهديدات التعريفات الجمركية، الآمال في خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وفقًا لتقرير منصة «آي صاغة».
قال المهندس، سعيد إمبابي، المدير التنفيذي لمنصة «آي صاغة» لتداول الذهب والمجوهرات عبر الإنترنت، إن أسعار الذهب هدت حالة من الاستقرار خلال تعاملات اليوم، ومقارنة بختام تعاملات مساء أمس، ليسجل سعر جرام الذهب عيار 21 مستوى 4120 جنيهًا، في حين استقرت الأوقية عند 2913 دولارًا.
وأضاف، إمبابي، أن جرام الذهب عيار 24 سجل 4709 جنيهات، وجرام الذهب عيار 18 سجل 3531 جنيهًا، فيمَا سجل جرام الذهب عيار 14 نحو 2747 جنيهًا، وسجل الجنيه الذهب نحو 32960 جنيهًا.
ووفقًا للتقرير اليومي لمنصة «آي صاغة»، فقد تراجعت أسعار الذهب بالأسواق المحلية بنحو 45 جنيهًا خلال تعاملات أمس الثلاثاء، حيث افتتح سعر جرام الذهب عيار 21 التعاملات عند مستوى 4165 جنيهًا، واختتم التعاملات عند مستوى 4120 جنيهًا، في حين ارتفعت أسعار الذهب بالبورصة العالمية، بقيمة 16 دولارًا، حيث افتتحت التعاملات عند 2951 دولارًا، ولامست مستوى 2897 دولارًا، واختتمت التعاملات عند مستوى 2913 دولارًا.
أوضح، إمبابي، أن أسعار الذهب بالبورصة العالمية شهدت حالة من التراجع خلال تعاملات أمس، حيث تراجعت الأوقية بنحو 1.3 % بفعل عمليات جنى الأرباح على الرغم من التراجع الحاد في مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي.
أضاف، أن بيانات ثقة المستهلك الأمريكي الضعيفة وتهديدات التعريفات الجمركية الأكثر واقعية من إدارة الرئيس ترامب، أدت لحالة من الفزع داخل الأسواق، وعززت التوقعات بخفض الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس في اجتماع يونيو المقبل.
ظل الذهب مدعومًا في الأيام الأخيرة ببيانات أمريكية ضعيفة عززت الآمال في خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أقرب وقت في يونيو وتهديدات الرئيس دونالد ترامب المتزايدة بالتعريفات الجمركية التي زادت من الطلب على الملاذ الآمن، وفقًا لتقارير بلومبرج.
وتتطلع الأسواق إلى الرابع من مارس، عندما يتم تطبيق التعريفات الجمركية على المكسيك وكندا، قبل ذلك بقليل، سيتم إصدار مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، يوم الجمعة.
قال مجلس المؤتمرات يوم الثلاثاء إن مؤشر ثقة المستهلك انخفض إلى 98.3، انخفاضًا من قراءة يناير عند 104.1 كانت البيانات أضعف من المتوقع.
وقال التقرير إن هذا كان أكبر انخفاض شهري منذ أغسطس 2021.
ويعد هذا هو الانخفاض الثالث على التوالي على أساس شهري، مما أدى إلى وصول المؤشر إلى قاع النطاق الذي ساد منذ عام 2022، ومن بين المكونات الخمسة للمؤشر، تحسن تقييم المستهلكين فقط لظروف العمل الحالية، حيث ضعفت وجهات النظر بشأن ظروف سوق العمل الحالية، وأصبح المستهلكون متشائمين بشأن ظروف العمل المستقبلية وأقل تفاؤلًا بشأن الدخل المستقبلي، وتفاقم التشاؤم بشأن آفاق التوظيف المستقبلية ووصل إلى أعلى مستوى في عشرة أشهر.
وأشار التقرير إلى انخفاض واسع النطاق في معنويات المستهلكين، انخفض مؤشر الوضع الحالي - استنادًا إلى تقييم المستهلكين لظروف العمل وسوق العمل الحالية - بمقدار 3.4 نقطة إلى 136.5، وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر التوقعات - استنادًا إلى توقعات المستهلكين قصيرة الأجل للدخل والأعمال وظروف سوق العمل - بمقدار 9.3 نقطة إلى 72.9.
وذكر التقرير: "للمرة الأولى منذ يونيو 2024، انخفض مؤشر التوقعات إلى ما دون عتبة 80 التي تشير عادةً إلى ركود قادم". "كان انخفاض الثقة في فبراير مشتركًا بين جميع الفئات العمرية ولكنه كان أعمق بالنسبة للمستهلكين الذين تتراوح أعمارهم بين 35 و 55 عامًا".
وأشار التقرير أيضًا إلى أن توقعات التضخم لدى المستهلكين آخذة في التحسن، وقال التقرير إن متوسط توقعات التضخم على مدى 12 شهرًا ارتفع إلى 6% من 5.2%.
وقال التقرير: "من المرجح أن تعكس هذه الزيادة مزيجًا من العوامل، بما في ذلك التضخم الثابت بالإضافة إلى الارتفاع الأخير في أسعار السلع الأساسية للأسر مثل البيض والتأثير المتوقع للرسوم الجمركية".
أشار محللو كومرتس بنك في تقرير حديث إلى أن " المستثمرين يعتبرون أن إمكانات الصعود في الذهب قد استنفدت، وبالتالي فإنهم يجنون الأرباح"، فإن هذا التراجع في الأسعار قد يشير إلى استنفاد محتمل للزخم الصعودي للذهب.
في حين أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن خطط لفرض تعريفة بنسبة 10٪ على واردات الطاقة من كندا، إلى جانب ضريبة بنسبة 25٪ على السلع من كل من كندا والمكسيك - أكبر شريكين تجاريين لأمريكا، ومن المتوقع أن تعيق هذه الضرائب على الواردات، جنبًا إلى جنب مع التعريفة الجمركية الحالية بنسبة 10٪ على الواردات الصينية، النمو الاقتصادي العالمي وقمع الطلب.
لاحظ المحللون في ساكسو بنك أن "الطلب على الملاذ الآمن ظل قويًا وسط مخاوف التعريفات الجمركية، وأكد الرئيس ترامب أن التعريفات الجمركية على الواردات الكندية والمكسيكية ستستمر، مما يبقي التضخم ومخاطر الحرب التجارية في التركيز".
وفي سياق متصل، يتطلع المستثمرون إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يناير، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والمقرر إصداره يوم الجمعة، للحصول على أدلة على السياسة النقدية، كما تترقب الأسواق تقرير مبيعات المساكن الجديدة في الولايات المتحدة اليوم الأربعاء، وتقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأولي للربع الرابع، طلبيات السلع المعمرة الأمريكية، مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية، مبيعات المساكن المعلقة في الولايات المتحدة، غدًا الخميس.
التصنيف المرحلي للأمن الغذائي.. 4.4 مليون صومالي يواجهون شح الغذاء بسبب الجفاف