This transaction comes after EFG Hermes advised on Egypt’s first-ever future flow securitization issuance for CIRA Education in 2022.

Cairo، November 1، 2023

EFG Hermes، the leading investment bank franchise in Frontier and Emerging Markets (FEM)، announced today that it successfully closed the second issuance of a future flow securitized bond for CIRA Education، the largest integrated provider of educational services in the Egyptian private sector.

The transaction، worth EGP 700 million، is the second issuance of an approved EGP 2.0 billion bond program and is backed by future revenues generated by the company.

Mostafa Gad، Co-Head of Investment Banking at EFG Hermes، said، “We are delighted to have executed the second issuance of the future flow securitized bond for CIRA Education after successfully issuing the first-of-its-kind in the country for the company last year. The issuance of this bond and the wider securitization program represents a significant milestone in EFG Hermes' dedication to fostering financial inclusion and education in the Egyptian market، underlining the importance of private-sector engagement in the education sector. We firmly believe in the positive impact of investing in education، and through this bond issuance، we are confident that CIRA Education will continue to excel and deliver high-quality education to the Egyptian community.”

Uniquely secured by future revenues generated by CIRA Education، this bond structure paves the way for the participation of a diverse array of investors، thanks to its favorable investment grade rating، and offers a novel avenue for both public and private sector entities to access liquidity. This pioneering financial instrument not only empowers companies to secure funding efficiently but also fosters economic growth by spurring investment across various sectors.

Maie Hamdy، Managing Director - Debt Capital Markets at EFG Hermes، commented: “We are proud to have played a pivotal role in facilitating this EGP 700 million bond issuance for CIRA Education، which not only underscores EFG Hermes' leadership in financial markets but also represents a remarkable step towards strengthening the educational infrastructure in Egypt. As we navigate through a rapidly evolving landscape، we firmly believe that investing in education is a strategic imperative that will drive not only economic development but also societal progress. We look forward to seeing the positive impact this bond will have on CIRA’s growth story and the education sector as a whole.”

This issuance comes on the heels of EFG Hermes’ successful closing of an EGP 472 million bond issuance for Egyptian Mortgage Finance Company (EMRC)، a 427.5 million securitized bond for Palm Hills Development (PHD)، and an EGP 958 million issuance for Bedaya Mortgage Finance. The investment banking division also concluded an EGP 805.5 million issuance for Madinet Masr (previously Madinet Nasr for Housing and Development)، Al Taamir Mortgage Finance – Al Oula’s EGP 998.5 million issuance، Valu’s EGP 856.5 million issuance، as well as an EGP 986 million issuance for Misr Italia Properties.

EFG Hermes acted as the co-underwriter along with Arab African International Bank (AAIB)، Albaraka Capital، Suez Bank، and Banque Misr. The Special Purpose Vehicle (SPV) for the transaction was EFG Hermes for Securitization. Albaraka Bank acted as the subscriber to the issuance، while AAIB was the custodian. Zulficar and Partners Law Firm acted as the transaction’s legal advisor، while PwC acted as the auditor. 

المصدر: بوابة الفجر

إقرأ أيضاً:

لولو تطلق حملة “مانجو مانيا 2025” في دول مجلس التعاون الخليجي

تزامناً مع ذروة فصل الصيف، أطلقت مجموعة لولو مهرجان ” مانجو مانيا 2025″ في جميع فروعها في دول مجلس التعاون الخليجي، وذلك بالتعاون مع هيئة تنمية وترويج صادرات المنتجات الزراعية والغذائية المصنعة في الهند (APEDA)، وبمشاركة حكومات عدد من الولايات الهندية مثل بيهار وأوتار براديش، وبالتنسيق مع سفارة جمهورية الهند.

يهدف هذا المهرجان إلى الترويج للمانجو الهندي في منطقة الخليج، ويأتي ضمن مبادرة لولو المستمرة لتسليط الضوء على المنتجات المصنّعة في الهند ضمن شبكتها الدولية للبيع بالتجزئة.
وقد تم تدشين الحملة رسمياً من قبل سعادة السفير سونجاي سودير، سفير جمهورية الهند لدى دولة الإمارات العربية المتحدة، وذلك في لولو هايبرماركت– الخالدية مول. وحضر حفل الافتتاح السيد يوسف علي موسليام، رئيس مجلس إدارة مجموعة لولو، والدكتور سي. بي. سينغ، نائب المدير العام لهيئة APEDA، إلى جانب عدد من الشخصيات المرموقة.
وقال السفير سونجاي سودير خلال الافتتاح:
“لطالما كانت مجموعة لولو منصة حيوية في الترويج للمنتجات الهندية على المستوى العالمي. ومن خلال هذا المهرجان، ستصل نكهة المانجو الهندي الغنية والطازجة إلى آلاف المنازل في منطقة الخليج.”
“(مانجو مانيا) جنون المانجو الهندي 2025” يجمع تشكيلة مبهرة من أنواع المانجو الفاخرة، تم استيرادها مباشرة من أشهر المناطق الزراعية في الهند، ليحظى المتسوقون بتجربة فريدة من نوعها.
أنواع المانجو من مختلف أنحاء الهند:
• من شمال وشرق الهند:
تشمل التشكيلة الفاخرة دسيري، كيسار، تشوسا، لانغرا، دودھيا مالدا، فازلي، أمرابالي، لاكشمان بوج، فريندافاني، سوندارجا – وكلها أصناف مميزة بطعمها الفريد وتاريخها الزراعي العريق.
• من جنوب الهند:
يبرز المهرجان بأشهر الأصناف الجنوبية مثل ألفونسو، بادامي، توتابوري، هيما باسانْد، كالابادي، ماليكا، نيلام، سيندهورام، وسكر بيبي مانجو.
ما وراء الفاكهة الطازجة: نكهات المانجو في كل طبق
يقدّم مهرجان “جنون المانجو الهندي 2025” تجربة طهي فريدة من نوعها من خلال مجموعة واسعة من الأطباق والمخبوزات والمشروبات المُعدّة بنكهات المانجو:
???? حلويات ومخبوزات:
• مهلبية بالمانجو، خبز المانجو،بريوش، كيك المانجو،الدونات، كيكات الميني لوف،سويس رول، ماكرون، ومجموعة من الفطائر والمعجنات المميزة
???? أطباق هندية تقليدية بالمانجو:
• مامبازا باياسام،كاري المانجو الغوجراتي،أرز المانجو (مانجو بولاو)،كاري السمك بالمانجو،مانجو بوليسيري،كيتشادي المانجو،باياسام المانجو والجاك فروت،شَتني المانجو
???? مقبلات وسلطات:
• فطائر المانجو،سبرينغ رول،ساموسا المانجو،مانجو بولا،رايتا المانجو،شات المانجو،سلطات استوائية متنوعة
????️ أطباق عالمية مبتكرة:
• سوشي المانجو،صدور دجاج محشوة بالمانجو،كباب شابلي بالمانجو
???? مخللات ومعلبات:
• مخلل المانجو الطازج،مخلل المانجو مع التمر،مخلل المانجو والثوم على الطريقة الكشميرية
???? عصائر وحلويات:
• عصائر المانجو،شراب المانجو،لبّ المانجو،مربى وجيلي المانجو
دعم المزارعين عبر منصات عالمية:
تأتي هذه الحملة ضمن التزام لولو المتواصل بدعم المزارعين الهنود وتعزيز حضور المنتجات الهندية في الأسواق العالمية، من خلال خلق منصات دولية تسلط الضوء على التميز الزراعي الإقليمي.
وقال الدكتور سي. بي. سينغ من هيئة APEDA:
“لا تحتفي هذه المبادرة فقط بتنوع المانجو الهندي، بل تفتح آفاقًا واسعة للتصدير، وتُسهم في دعم المجتمعات الزراعية في الهند.”
سيستمر مهرجان “جنون المانجو الهندي 2025” طوال فصل الصيف في مختلف فروع لولو، ليمنح العملاء تجربة طعم أصيل تمثل روح الهند ونكهاتها الزاخرة.


مقالات مشابهة